La Planeación De Utilidades Y La Relación Costo 664x3j

La Planeación de Utilidades y la Relación Costo – Volumen – Utilidad. El objetivo principal de las empresas lucrativas es alcanzar utilidades que deberán ser suficientes para recuperar el capital invertido en la empresa, para ello la sociedad deberá calcular la cantidad de productos que saldrán a la venta estableciendo costos y precios unitarios para cada producto, logrando de esta manera obtener utilidades. Es por ello que las empresas han promovido la utilización del Valor Agregado Económico (EVA) como herramienta para evaluar el trabajo de los directivos mediante el Modelo Costo – Volumen – Utilidad que permite a las empresas establecer cuanto y productos hay que vender para obtener un determinado EVA. Gráfico N° : CONTADORES CONCIDEN EL MODELO CVU DE MANERA DIEFERENTE

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La manera de calcular la cantidad de unidades que deben venderse para obtener una determinada utilidad es la siguiente: Unidades por vender =

Costos Fijos + Unidad deseada Margen de Contribución Unitario

Considere el siguiente ejemplo. Los accionistas de una empresa que tiene una inversión en activos de $100.000 desean 30% de rendimiento sin considerar los impuestos. Tiene costos variables de $20 por

unidad; el precio de venta es $50 por unidad, con costos fijos de $20.000. ¿Cuánto tiene que vender la empresa para dar a los accionistas la utilidad que desean? Rendimiento deseado = 30% de $100.000 = $30.000 Unidades por vender =

$20000 + $30.000 $ 30

=166 7

unidades

Si vende 1 667 unidades, debido al margen de contribución de $30 resulta: 1 667 * $30 = $50.000 Que sería la cantidad necesaria para cubrir los $20.000 de costos fijos y los $30.000 de utilidades. Si se requiere hacer más real el ejemplo anterior, sería necesario introducir el aspecto fiscal. La metodología para manejar este aspecto seria la siguiente:

Unidades por vender =

Costos fijos +

Utilidad deseada después de impuestos ( 1 - t) Margen de contribución unitario

Donde (1 – t) sería el complemento de la tasa fiscal. Se podría pensar en 38% como tasa de impuestos sobre la renta y 10% de reparto de utilidades, de donde el complemento seria 1 – 0,38 = 0,62. Si en el ejemplo anterior los accionistas pidieran 20% de rendimiento sobre la inversión después de considerar los impuestos, la forma de calcular cuantas unidades hay que vender seria: Rendimiento deseado después de impuestos $20.000 Margen de contribución unitario = $30. $ 20.000

Se

puede

Unidades =

$ 20000+

( 1 - 0,38) $ 30

= 1742

probar que si

se vende 1.742 unidades se logran los $20.000 de utilidades deseadas después de impuestos.

En la formula, el factor Utilidad deseada/ (1-t) se sustituye por el costo de capital delos recursos más el valor económico agregado (EVA) que los accionistas desean que obtengan el director dela empresa, de tal manera que les proporciones lo que consideran un rendimiento justo sobre su inversión. La fórmula quedaría de la siguiente manera:

Unidades =

$ 100.000+

$ 120.000 + $ 80.000 ( 1 - 0,38) 100 – 250

= 16903

Por ejemplo una compañía deseada saber cuántas unidades debe vender para obtener un valor económico agregado de $800.000; tiene un costo de capital de 12% sobre los recurso que utiliza la empresa, los cuales ascienden a $10 000.000. Los costos fijos de la compañía son de $1 000.000; el precio del producto es $1.000 y el costo variable, $750. La tasa de impuesto y reparo es de $50%. Análisis de las Variaciones en los Márgenes de Contribución Las utilidades que perciben las empresas dependen de muchos factores entre ellos se encuentran: el precio, el volumen y los costos, para que la empresa tenga una idea de las ganancias que van a obtener se debe realizar un presupuesto en el cual muy raramente los ingresos reales suelen coincidir con los presupuestados, esto se debe a variaciones que los es deben manejar con respecto al

margen de contribución,

continuación se dará a conocer las distintas variaciones: 1. Los volúmenes de ventas reales y los presupuestados. 2. El precio de venta real y el presupuestado. Además el Margen de Contribución presupuestado y real también puede variar debido a los cambios en los costos variables. A continuación se presenta el caso de la empresa Husasi, S.A. La compañía espera vender en el año 200x, 20.000 unidades a $20 cada una, con costo variable de $12. Al final del año, Husasi vendió 21.000 unidades a un precio unitario de $19. En la siguiente tabla se muestran estos resultados.

HUSASI, S.A Comparación entre datos reales y presupuestados 200x Presupuestad Real o Unidades 21.000 20.000 $ $ Ventas 399.000 400.000 $ $ Costos variables 252.000 240.000 $ $ Margen de contribución 147.000 160.000

para el año Diferencia 1.000 $ (1.000) $ (12.000) $ (13.000)

Si lo que se desea es explicar la diferencia desfavorable por $13.000 entre el margen de contribución real y el presupuestado, veremos que:  Los ingresos fueron $1.000 más bajos que los esperados.  Los costos variables se incrementaron en $12.000 con respecto a lo presupuestado.  Aun cuando el costo variable por unidad fue igual que el presupuestado (esto es, $12), el incremento en volumen de 1.000 entre los datos reales y presupuestados no fueron suficientes para compensar la baja del precio de venta en $1, por lo que al final, el incremento en volumen de ventas no tuvo como consecuencias un aumento en las ventas totales, pero si respectivo en un incremento en los costos variables totales. Variación en el volumen de ventas. La variación en el volumen de ventas es la diferencia entre: 1. El margen de contribución que la compañía hubiera tenido si se hubiesen vendido lo que el presupuestado indicaba en cuanto a número y margen de contribución unitario. 2. El margen de contribución que la compañía hubiera tenido con las unidades realmente venidas si se hubiera mantenido

el margen de contribución

presupuestado. En el caso de Husasi, S.A, la compañía hubiera tenido una variación favorable por $8.000, de acuerdo con lo siguiente; Variación en el volumen de ventas

=

Margen de contribución presupuestado por unidad

*

( Volumen real de ventasVolumen presupuestados de ventas)

$ 8.000 = $8*(21.000 – 20.000) Si la compañía vende más unidades de las que había presupuestado, tal como le sucedió a Husasi, la variación será favorable, si sucede lo contrario, la diferencia será desfavorable. Variación en precio de venta Si el costo variable por unidad no se modifica, un cambio en el precio de venta ocasiona una variación en el margen de contribución unitario por la misma cantidad y en la misma dirección. La variación en precio de venta es la diferencia entre el margen de contribución total real y el que se hubiera obtenido si se hubiera vendido las unidades reales con el margen de contribución unitario presupuestado. Para el caso de Husasi, la variación en precio de venta fue de $21.000 desfavorables, y se obtiene como sigue: Variación en el precio de ventas

Unidades vendidas *

( Precio de venta realPrecio de venta presupuestado)

En la siguiente tabla se muestra tanto la variación en el volumen como la variación en precio: HUSASI, S.A Calculo de variaciones para el año 200x Volumen a precio Resultado Real Presupuestad presupuesta o do Unidades 21.000 20.000 1.000 $ $ $ Ventas 399.000 400.000 (1.000) $ $ $ Costos variables 252.000 240.000 (12.000) $ $ $ Margen de contribución 147.000 160.000 (13.000) Variación en precio Variación en volumen Variación total

$ 21.000 $8.000 $13.000

Es importante destacar que no necesariamente una variación desfavorable será perjudicial, de igual manera que una variación favorable no será siempre algo bueno. Lo importante es determinar si el resultado total de estas variaciones es positivo y si este es consistente con la estrategia de la compañía; por ejemplo, talvez se tenga una variación desfavorable en precio de venta, ocasionada por la disminución en los precios que el electrónico paga por un producto; pero si, esta disminución se hace con el fin de incrementar el volumen, la variación desfavorable en precio se encuentra justificada plenamente. Por otro lado, al momento de analizar las variaciones entre los datos reales y los presupuestos, se debe considerar si las condiciones externas a la compañía son relativamente similares al escenario utilizado para realizar el presupuestado, ya que hay ocasiones en donde sedan variaciones en el mercado completamente inesperadas, lo cual tiene repercusión en el desempeño de la empresa. Análisis CVU en instituciones sin fines de lucro En este tema abordaremos lo que son las instituciones sin fines de lucro ya que son aquellas que persiguen una finalidad social es decir están dedicadas a prestar servicios sin percibir pago alguno, este tipo de instituciones por lo general se financian gracias a ayudas y donaciones que se derivan de personas físicas, empresas, e instituciones y organizaciones de todo tipo, entre las instituciones que son sin fines de lucro están las escuelas, organizaciones de beneficencia, unidades gubernamentales y clubes sociales. Las empresa sin fines de lucro no buscan utilidades es por eso que parecería que el modelo costo – volumen – utilidad no tiene sentido en las empresas pero a pesar de ello existe instituciones que si buscan una utilidad como por ejemplo las cafetería de las universidades, estás generan sus utilidades a través de sus ventas por lo cubrirían otros costos que produce la institución. Por otro lado las empresas sin fines de lucro deben elegir a la función social a la que se van a dedicar ya que no solo atienden problemas sociales de diversa índole como protección al medio ambiente, educación y cultura, niñez, discapacitados, salud, etc. Sino que también son fuente de desarrollo colectivo e individual.