Pwc Carta De Contratacion De Servicios De Auditoria 2u6y2r

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Propuesta de Servicios Profesionales 2013

Abril 2013

Mensaje del Socio Principal

Luis Enrique Alamos Socio Principal

“En nombre de PwC, agradezco a Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. la oportunidad de poder presentarles nuestra propuesta de servicios de auditoría. Desde ya les manifiesto nuestro compromiso con el trabajo, para lo cual enfocaremos toda nuestra energía y asignaremos nuestros mejores talentos, para poder entregarles un servicio de la más alta calidad con el objeto de superar sus expectativas. Nuestra auditoría es presencial, con alto grado de involucramiento de mis socios en terreno, quienes se encargarán de mantener comunicaciones claras y continuas con la Alta istración y asimismo, velar por el cumplimiento de los compromisos asumidos.”

Santiago, 9 de abril de 2013 Señor Pedro Salas M. Gerente de istración y Finanzas Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Presente De nuestra consideración: Conforme a lo solicitado, sometemos a su consideración nuestra propuesta de servicios profesionales para el examen de los estados financieros, correspondientes al ejercicio 2013, de Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. y Liberty International Chile S.A., (en adelante, “Liberty”). Confiamos se den las condiciones para iniciar una relación de largo plazo. En PwC trabajamos con valores que son el marco de referencia obligado de todas nuestras decisiones, guían nuestra conducta y son el factor de cohesión de nuestra organización. Son los valores que sustentan nuestra misión y definen cómo debemos comportarnos personalmente y actuar en nuestro negocio: Excelencia, Trabajo en Equipo y Liderazgo. Estos valores son y serán la base en la que se fundamentará nuestra relación profesional. Para nosotros será un orgullo poner a su disposición el equipo que hemos desarrollado en la industria de seguros. Actualmente somos los principales consultores y/o auditores de compañías de seguros en Chile. Más allá del equipo, nuestra práctica de seguros en Chile ha hecho un esfuerzo por liderar el pensamiento en varios ámbitos, desarrollando publicaciones recurrentes, alertando al mercado asegurador sobre temas diversos o simplemente estableciendo nuestro pensamiento y posición sobre temas de actualidad. Tenemos una experiencia comprobada en los procesos de convergencia a normas internacionales de contabilidad en su versión local para compañías de seguros y contamos con una cartera de clientes que realiza reportes a su matriz bajo diferentes marcos contables, incluyendo U.S. GAAP. Asimismo, como U.S. A seré responsable por la auditoría del reporting package preparado con propósitos de consolidación con la sociedad matriz en Estados Unidos. Pondremos a su disposición nuestro conocimiento y experiencia en la resolución de temas contables complejos bajo la normativa americana. En lo personal, comprometo mis mejores esfuerzos para brindarles un servicio bajo los máximos estándares de calidad, optimizando la eficiencia de nuestro trabajo gracias al conocimiento acumulado que tenemos del mercado asegurador y de los principios de contabilidad aplicables en Estados Unidos. Saludamos muy atentamente a usted,

PricewaterhouseCoopers

Juan Carlos Pitta De C. Socio

Contenidos

Pág 1. Nuestros compromisos con Liberty ¿Por qué PwC?

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2. Agregando valor

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3. Riesgos y respuesta de auditoría en las compañías de seguros

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4. Metodología

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5. Nuestras capacidades al servicio de Liberty

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6. Nuestro equipo

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7. Facilidades para el cambio de auditores

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8. Alcance del trabajo e informes a emitir

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8. Honorarios

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Anexo - Curriculum vitae

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Capítulo 1

Nuestros compromisos con Liberty

Mantendremos la calidad en el centro de nuestros servicios, para ello asumimos los siguientes compromisos con ustedes:

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Un equipo de trabajo apropiado Los profesionales involucrados en las auditorías, cuentan con la experiencia en la industria y los conocimientos necesarios para ser una contraparte válida tanto en normas locales como en USGAAP.

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Disponibilidad inmediata Estaremos disponibles siempre y de inmediato, sea en sus oficinas o en las nuestras.

Agregando valor Nos esforzamos por ir más allá de la auditoría, excediendo lo que las normas nos requieren. Adelantaremos revisiones relacionada a revelaciones y revisión de información complementaria requerido por el regulador con el fin de no tener sorpresas de ultimo minuto.

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Apego estricto al cronograma de reporte Velaremos por la puntualidad en la entrega de informes en las fechas requeridas por la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) y a vuestra Casa Matriz.

Innovación Compartiremos con ustedes las mejores prácticas respecto a la gestión de riesgo y otras materias propias de nuestra especialidad.

Comunicación con el Directorio Por política, privilegiamos la posibilidad de interactuar en forma activa con los del Directorio.

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Escepticismo constructivo Compartiremos nuestro punto de vista crítico en forma constructiva, ofreciendo nuevas ideas y soluciones prácticas a los problemas.

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Calidad en el centro de nuestros servicios Calidad para nosotros es una auditoría integrada, sin sorpresas de último minuto, que brinda lo mejor de nuestro conocimiento técnico y experiencia y que se alinea a su proceso de gobierno corporativo. La calidad en proyectos complejos, parte por hacer bien las cosas básicas. La auditoría no es la excepción. Claridad en cuanto a los riesgos que enfrentamos, como construir sobre sus metodologías y enfoque de riesgo, determinar el alcance de la auditoría correctamente, visualizar siempre los plazos de vencimiento, entender las áreas de juicio y tener claro los entregables, son puntos básicos a hacer bien en la auditoría.

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Una auditoría moderna e integrada. Acorde con la complejidad del negocio de seguros, nuestra auditoría integra distintos expertos en materia actuarial, riesgo operacional, financiero y gobiernos corporativos.

Compromiso constante con la independencia Calidad e independencia también van de la mano. En PwC cumplimos con los más altos estándares de independencia. Como parte de lo anterior, mantenemos una política permanente de rotación periódica del socio responsable, sin sacrificar la riqueza de una relación continua, lo que requiere manejar oportunamente los procesos de sucesión.

¿Por qué PwC? Porque estamos convencidos que contamos con todos los atributos para responder a sus necesidades, pero nuestra propia apreciación poco vale si no hemos logramos transmitir los fundamentos de dicha convicción a ustedes.

Porque somos depositarios de una larga tradición La trayectoria de PwC–Chile se remonta casi cien años, a los albores del siglo XX, cuando los auditores de la firma Price Waterhouse, originaria del Reino Unido, llegaron al puerto de Valparaíso para revisar las cuentas de las compañías salitreras y las operaciones de las navieras que transportaban el oro blanco a Europa. Desde ese entonces nuestra presencia ha sido permanente, sobrellevando las vicisitudes de los diferentes ciclos políticos y económicos. De hecho somos la única firma de las Big 4 que siempre nos hemos mantenido en Chile, al lado de nuestros clientes. Las épocas difíciles las hemos enfrentado con austeridad y, en las épocas de bonanza, siempre hemos procurado mantener las condiciones equitativas de mercado. Para nosotros es un tema de tradición, compromiso y vocación de servicio. Pero no todo puede ser tradición. Gracias a nuestra integración a la red global de firmas PwC, tenemos a las metodologías de punta, a las fuentes de conocimiento y a una cantidad de herramientas que ponemos a disposición de nuestros clientes. Como respuesta a nuestra modernidad, recientemente hemos compartido la decisión mundial de cambiar nuestra marca, reemplazando el largo y solemne PricewaterhouseCoopers por un conciso y dinámico PwC. Pero esto es mucho más que un cambio de imagen, ya que responde a la reconfirmación de nuestra vocación de servicio, de nuestro compromiso con la calidad y la excelencia, junto con una dinámica de trabajo que nos permita maximizar las posibilidades de brindar un servicio con valor agregado, en un contexto de relaciones de largo plazo.

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Capítulo 2

Agregando Valor 1.- Vamos más allá de las expectativas

“Queremos ir más allá de la auditoría, excediendo lo que las normas nos requieren”

Dada la actual complejidad del mundo de los negocios y la sofisticación de los sistemas utilizados por las empresas para generar su información financiera, la posibilidad que la misma pueda ser objeto de manejos irregulares se ha tornado en un riesgo de auditoría creciente. Este riesgo se puede ver acentuado en la medida que el personal clave de las empresas conozca la naturaleza y oportunidad de los procedimientos de auditoría que aplicamos, nuestras técnicas de muestreo y sus alcances. Como es de público conocimiento, recientemente hemos enfrentado una situación de esta naturaleza, que no pudo ser detectada mediante los procedimientos habituales de auditoría, por lo que en los últimos meses y atendido a lo que ha ocurrido, hemos dedicado mucho tiempo de nuestros mejores especialistas locales e internacionales al desarrollo de procedimientos de análisis de riesgo de fraude gerencial. Sin perjuicio que el desarrollar auditorías con estricto apego a los mejores estándares de calidad es objeto de nuestra permanente preocupación, y que la responsabilidad de los auditores externos en la materia está debidamente acotada por las normas profesionales, en las circunstancias actuales, el mercado espera que los auditores externos seamos capaces de brindarle a los accionistas una mayor seguridad respecto a la oportuna detección de eventuales fraudes que pudiesen distorsionar significativamente los estados financieros.

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Lo anterior, plantea la necesidad y el desafío de mejorar la “efectividad” de nuestros procedimientos de auditoría y una de las respuestas a lo anterior es incluir como parte de nuestro plan de auditoría el desarrollo de “procedimientos impredecibles”, esto es, la ejecución de pruebas que nunca se han hecho y que nadie espera que hagamos, yendo más allá de lo que requieren las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas. Obviamente todos estos procedimientos serán de naturaleza sorpresiva e, incluso, podrán ser desarrollados en oportunidades distintas a las visitas que estén contempladas en nuestro calendario de trabajo informado a la istración. Otro aspecto relevante es analizar desde una perspectiva de riesgo los esquemas de compensación variable de directores y ejecutivos principales, en particular en aquellos casos en que los mismos representen una porción significativa de la remuneración anual total. También vamos a profundizar, con el apoyo de especialistas internos, el análisis crítico de los principales indicadores de gestión, en relación con la información disponible de la industria. En todo caso, la extensión de nuestros procedimientos de fraude siempre dependerá de nuestra evaluación del entorno de control interno y de las instancias de monitoreo establecidas al interior de cada empresa.

2.- Cumplimiento de Gestión de Riesgos y Gobierno Corporativo Nos apoyaremos en el área Gestión de Riesgos de nuestra firma para identificar, en los ciclos que sean revisados en el alcance de auditoría, los riesgos operacionales presentes en ellos y las actuales medidas de mitigación diseñadas por la compañía. Producto de lo anterior, realizaremos un diagnóstico de cumplimiento de las obligaciones impuestas por la NCG° 309 y N°325. Nuestras credenciales en materia de IFRS para Compañías de Seguros 1.

El Proyecto de la SVS: PwC se adjudicó en 2009, la licitación de la SVS para el desarrollo de la actualización de la normativa vigente de las Reservas Técnicas de los seguros de vida y generales en Chile, de acuerdo a las normas y estándares de IFRS. Esta adjudicación fue obtenida gracias al nivel de conocimiento técnico del equipo multidisciplinario de los profesionales de nuestra firma a cargo del proyecto, que demandó una tarea de más de un año. Durante el año 2013, la SVS nos adjudicó un nuevo desafío en la actualización de normativa par la convergencia a Normas internacionales de Información Financiera NIIF de Corredoras de Seguros y as de Mutuos Hipotecarios . El año 2012, de convergencia a IFRS, confirmó nuestro posicionamiento frente al mercado de seguros; creemos que esta experiencia será de mucho beneficio para nuestro compromiso con ustedes.

2.

Los proyectos de implementación en IFRS, en clientes de la industria de seguros que no son de auditoría financiera.

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3.

Adicionalmente, asesoramos a nuestros clientes de auditoría en su proceso de adopción de IFRS. La lista de clientes de seguros que auditamos se proporciona en el punto 6 de esta propuesta.

4.

Hemos desarrollado extensas jornadas de capacitación IFRS para el personal de la SVS.

El riesgo de cambio más allá - IFRS 4 Fase II Como fuera mencionado anteriormente, las compañías de seguros en Chile comenzaron la aplicación de IFRS en su versión local en 2012. Sin embargo, la convergencia hacia IFRS está marcada actualmente por la aplicación de IFRS 4 Fase I, la cual es una norma de transición emitida por el IASB, que permite a las compañías mantener sus políticas contables sobre los pasivos de seguros, sin mayores cambios en relación a las aplicadas bajo principios contables tradicionalmente usados en Chile. La aplicación de IFRS 4 Fase II, cuya fecha de entrada en vigencia a nivel internacional y local es aún incierta, implicará un cambio mayor en relación a su norma predecesora, la Fase I.

“Queremos transmitirles nuestra experiencia en implementación de las IFRS”

IFRS 4 fase II, tal como se conoce en función del borrador de difusión emitido en julio de 2010, requerirá el uso de las mejores estimaciones a cada fecha de balance. Lo anterior implica que las compañías de seguros deberán utilizar estimaciones corrientes para construir los flujos esperados y, por lo tanto, para sus reservas. En otras palabras, la nueva norma, una vez que sea aplicable en Chile, requerirá la utilización de tasas de interés corrientes y consistentes con el mercado y la utilización de tablas actualizadas. La norma se encuentra en discusión y es debatida fuertemente entre el IASB y los diferentes actores. En Chile el escenario es particularmente complejo producto del efecto que tendría sobre negocios muy diversos. Por lo tanto, la procedencia de aplicar la Fase II está en tela de juicio. Hemos asignado un equipo a la auditoría que posee no solo el conocimiento técnico en materia de IFRS que se necesita para apoyarlos en este proceso, sino la experiencia de haber participado en estas discusiones con la Superintendencia. Romina Taus, como Jefa del área Actuarial dentro de la Superintendencia, lideró el proceso interno de convergencia de las normas de reservas técnicas hacia IFRS. Actualmente,Romina integra el equipo de seguros de PwC Chile, como responsable del área actuarial.

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Capítulo 3

Riesgos y respuestas de auditoría en las compañías de seguros

“Una auditoría integrada y especializada que responda a sus requerimientos”

Riesgo de medición y constitución de Reservas Técnicas Los riesgos sobre las reservas técnicas se materializan principalmente en estimaciones inadecuadas de los compromisos técnicos de la aseguradora, pudiendo ocasionar limitaciones en el cumplimiento de los compromisos emergentes de los contratos asociados, afectando la solvencia y cumplimiento normativo de la empresa.

• Entendimiento del portfolio de productos y las distintas reservas asociadas. Se confecciona una matriz resumiendo lo anterior y los criterios adoptados para cada reserva.

•

Revisión de los modelos, incluyendo criterios y supuestos implícitos, utilizados para la constitución de las reservas técnicas, con el objetivo de evaluar su consistencia, razonabilidad y cumplimiento normativo.(IBNR, Riesgo en Curso, Insuficiencia de Prima, Siniestros, Test de Adecuación de Pasivos, etc.). Para los test de Adecuación de Pasivos e Insuficiencia de Prima, probamos la consistencia de los modelos utilizados, así como también revisamos el soporte técnico y actuarial en las definiciones de los parámetros contenidos dentro del concepto de Mejor Estimación.

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•

Estimación y conciliación de las reservas técnicas por línea de producto, efectuando:

El análisis y validación de la calidad, consistencia e integridad de las bases de datos empleadas en la determinación de los pasivos es realizada, fundamentalmente, mediante dos vías: - El trabajo de evaluación del control interno realizado sobre el origen - producción de contratos de seguros y sobre el ciclo de siniestros. - Mediante la realización de pruebas de blancura y procedimientos computacionales aplicados por nuestros especialistas a las bases de datos empleadas.

• •

Ajustes de las obligaciones técnicas dentro del marco regulatorio vigente.

- El recálculo de la reserva de riesgo en curso, para aquellos productos dónde aplica. - La reserva para los siniestros incurridos pero no reportados, en aquellos casos dónde esta reserva es material, es revisada en función de las definiciones del producto por el cual se pretende reservar. Los modelos son revisados conceptualmente y en cuanto a su funcionamiento matemático.

Para poder enfrentar y minimizar estos riesgos de manera eficiente, nuestro equipo de auditoría integra expertos del área actuarial y de auditoría de procesos y sistemas de PwC. Como parte de las actividades que se desarrollarán dentro de la auditoría de reservas podemos destacar: •

•

Como parte fundamental de nuestra revisión, realizamos: - Un levantamiento completo del ciclo. - Identificaremos los controles claves tanto manuales como computacionales asociados al ciclo de las reservas técnicas y reaseguros.

El análisis de la definición de las políticas de mitigación de riesgos (reaseguros).

las prácticas de gestión del riesgo financiero bajo la óptica de aquellos estándares internacionales tales como Basilea y Solvencia II, emitidos originalmente como esquema de referencia para el sector financiero. Con lo anterior, queremos transmitir que nuestra revisión, más allá de verificar el cumplimiento de lo estipulado por la normativa local, por ejemplo en la Norma de Carácter General N°325, siempre considerará oportunidades de mejora respecto a lo que es considerado mejor práctica en los ámbitos de gestión de cada uno de los riesgos financieros que enfrente una entidad.

Riesgo de Siniestros Uno de los riesgos relevantes que debemos mitigar como parte de la auditoría se relaciona al proceso de liquidación y pago de los Siniestros. •

Nuestro trabajo se enfoca en identificar los riesgos claves del ciclo de Siniestros.

•

Se revisan los controles manuales y automáticos, probando su efectividad.

•

Selección de muestras de operaciones para realizar seguimiento punta a punta, hasta el pago.

•

Revisar el cumplimiento de compromisos con los clientes y antes la SVS.

Riesgo de los Reaseguros El riesgo es que existan errores en el reconocimiento de la cesiones de riesgos. Los procedimientos que aplicamos, junto a nuestra área actuarial, son los siguientes: •

Análisis de los contratos vigentes de reaseguros y de las carteras cubiertas.

•

Validación de las cesiones del reaseguros por tipo de producto.

•

Evaluar las reservas por participación de utilidades de los diferentes contratos.

•

Evaluar el posible deterioro de los saldos de activos.

Riesgo financiero En relación a aquellos aspectos relacionados con la gestión del riesgo financiero, nuestro enfoque involucra: •

Evaluación continua del estado actual de

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•

Aquellos aspectos de gestión del riesgo relacionados con la valorización de instrumentos financieros son abordados tanto desde la perspectiva cualitativa como cuantitativa. Desde el punto de vista cualitativo nuestro énfasis está en aquellos instrumentos que no poseen precios observables, por ejemplo los de escasa liquidez y derivados, allí, nuestro foco radica en que se avance en el desarrollo de metodologías que aseguren principios de trazabilidad de los resultados. Desde el punto de vista cuantitativo, el proceso de validación de saldos asociados a los instrumentos es realizado por un equipo de especialistas que utiliza precios observables o modelos de valorización de consenso y uso generalizado en la industria financiera y adaptados de acuerdo a las particularidades del mercado local, según corresponda. Dichos modelos utilizan variables de entradas provenientes de sistemas de información tales como Bloombergy Bolsa de Comercio de Santiago, entre otros.

Todo lo anterior es realizado al amparo del marco provisto por la NCG N°311, para el caso de las Compañías de Seguros.

Es importante señalar que las prácticas empleadas por PwC Chile en materia de valorización se encuentran en constante actualización y contraste con aquellas prácticas validadas por el área de Instrumentos Financieros de PwC Global ing Consulting Services (GACS), equipo basado en Londres encargado de dictar los lineamientos en materia de valorización y reconocimiento de instrumentos financieros. Otro aspecto fundamental en la interacción entre PwC y aquellas áreas responsables de la valorización de instrumentos financieros y gestión del riesgo se relaciona con el apoyo continuo en la preparación de aquellas revelaciones estipuladas por IFRS 7, donde los constantes cambios emitidos por el IASB y los requerimientos adicionales de reguladores hacen de este proceso uno de los aspectos más dinámicos de cada ejercicio, donde, según nuestra experiencia, la orientación y apoyo oportuno a la istración es crucial para asegurar la emisión de información confiable y funcional a los distintos grupos de interés. Riesgo de Solvencia El riesgo de solvencia, se vincula a que los requerimientos patrimoniales no cumplan lo estipulado por la entidad reguladora. Los procedimientos que aplicamos, son los siguiente: •

Análisis de las carteras de producto.

•

Determinación de requerimientos de capitales, conforme a la normativa vigente.

Nuestros procedimientos de auditoría se centrarán en verificar y apoyar a Liberty en el cumplimiento de los nuevos requerimientos que surgen en las distintas etapas establecidas por la recientemente publicada NCG 323. De esta forma, como parte de nuestra auditoría verificamos:

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•

La determinación del patrimonio neto y de riesgo.

•

El cumplimiento de las obligaciones de invertir y sus límites.

•

Las razones de endeudamiento.

En estrecha relación con solvencia, se encuentran las normas de riesgo y gobierno corporativo. Riesgo operacional El riesgo operacional viene dado por las actividades que se realizan diariamente en las Compañías y que pueden exponerla a pérdidas tanto financieras como de imagen. Estas pérdidas se pueden originar por fallas en los procesos, en las personas, en sus sistemas y por eventos externos, y llegar incluso a afectar su continuidad operacional. Dentro de todos los tipos de riesgo que debe gestionar una compañía de seguros, el riesgo operacional es clave debido a que exhibe frente al mercado y al ente regulador, la eficiencia y efectividad de la istración de la empresa cuando no existen pérdidas importantes originadas por la materialización de riesgos operacionales.

Capítulo 4

Metodología PwC

1.- Características de la metodología PwC Nuestra red global se encuentra a la vanguardia en el desarrollo de metodología y procesos de trabajo. Por ello, PwC ha desarrollado una metodología global integrada, que deriva de las normas de auditoría generalmente aceptadas y que cuenta con un enfoque soportado por procesos, bases de datos, herramientas de conocimiento y plataformas tecnológicas que compartimos globalmente.

cómo nuestros clientes manejan dicha información para análisis o métricas, tales como medidas de desempeño y comparaciones externas para dirigir su negocio. Además de lo anterior, y en concordancia con las prácticas modernas de auditoría (y a objeto de maximizar nuestra eficiencia), uno de nuestros pilares de trabajo es el enfoque de auditoría basado en riesgos, que tiene por objetivo centrar nuestros esfuerzos en aquellos componentes de los estados financieros más expuestos a verse afectados por errores (voluntarios o involuntarios) de montos significativos.

PwC ha utilizado desde siempre, guías y estándares metodológicos para desarrollar su trabajo de auditoría. En el marco de un programa de cambio denominado “TPA - Towards Performance Auditing” (por su sigla en inglés), hemos orientado la metodología sobre la base de la generación de valor, el análisis de los riesgos, la aplicación de las mejores prácticas conocidas y el alineamiento con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Sobre esta base y dada la necesidad del continuo mejoramiento de nuestros estándares metodológicos y de calidad, PwC desarrolló una guía global de metodología (PwC Audit Guide), la cual es aplicada a todo tipo de trabajos y responde a las necesidades de calidad que nuestros clientes esperan de nuestra firma.

Para estos efectos, además de incorporar los riesgos inherentes a cualquier entidad, hacemos una primera identificación de riesgos basadas en nuestra experiencia y en una evaluación diseñada específicamente para tal efecto. Los riesgos así identificados, son luego analizados en conjunto, agregando a nuestra matriz de riesgos aquellos sobre los que la propia istración manifieste inquietudes. Este es un proceso interactivo por lo que, tanto los riesgos identificados como su adecuada cobertura de auditoría, son revisados permanentemente durante el desarrollo de nuestro plan de trabajo.

Nuestra metodología da seguimiento a la forma en que una organización prepara sus estados financieros y sus revelaciones con base en la información generada internamente. También consideramos el ambiente macro-económico, así como los tipos de información externa que utiliza la istración. Generalmente esto incluye obtener un entendimiento profundo sobre el desempeño del negocio, de cómo opera el cliente, su industria y mercado; para determinar si los estados financieros preparados por la istración, reflejan las operaciones llevadas a cabo. Asimismo, examinamos la estrategia, los objetivos, las ventajas competitivas y las actividades más importantes creadoras de valor para las compañías. También observamos cómo la istración (no solo en el área financiera, sino de otras áreas operativas) dirige el negocio y istran el riesgo diariamente, considerando el examen de estadísticas relevantes del mercado, comparaciones de industrias, información sobre la competencia y datos económicos para evaluar

Sobre la base de lo anteriormente mencionado, reconocemos que nuestra metodología debe dar respuesta a las necesidades específicas de nuestros clientes y a los requerimientos regulatorios globales que surgen. Por esta razón, nuestra metodología es actualizada constantemente para reflejar la evolución de las normas de auditoría y las mejoras en la calidad derivadas de nuestro proceso interno de revisión. Para esto, cuando se emiten nuevos pronunciamientos, hacemos un mapeo detallado de los requerimientos contra nuestras políticas, guías, bases de datos y herramientas de trabajo a fin de alinear nuestra metodología con los pronunciamientos vigentes y establecer los cambios en las prácticas de trabajo que sean necesarios. Esto nos permite elevar continuamente el nivel de calidad y servicio que proporciona nuestra auditoría.

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La planificación es un proceso continuo

La planificación se efectua tanto por el socio como por todos los integrantes del equipo de trabajo

Planning process Audit strategy

Audit plan

Scope - Direction -Timing

Team kick-off meeting Comunications to the client

La estrategia y la planificación de la auditoría debe ser actualizado durante el curso de la auditoría

Audit comfort matrix Overall materiality

Summary of comfort

Reducir el riesgo hasta un nivel aceptable

Audit programme steps

Project plan

Normas de auditoría

Metodología de PwC

Procesos: Bases de datos, herramientas y plataforma tecnológica

Iniciar y movilizar

Ejecutar

Completar

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2.- Enfoque de Auditoría Para que el Directorio pueda llevar a cabo satisfactoriamente sus tareas, necesita obtener información procesada a partir de varias fuentes, como se indica en el diagrama presentado a continuación:

Borradores de informes financieros

Temas contables a considerar

Cartas de representación a la Gerencia

Informes internos

Informes de control interno de PwC

Informes de recomendaciones istrativas

Riesgos importantes

Retroalimentación de auditoría interna

Cartas de independencia de PwC

Aprobación del Directorio respecto de la información financiera

Opinión de auditoría PwC

A continuación procedemos a describir nuestro enfoque a la auditoría.

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Una metodología aplicada a nivel mundial Los equipos de auditoría de PwC Chile aplican la misma metodología de auditoría a nivel mundial. Esto asegura que exista consistencia en el enfoque y en la entrega del producto final. Los aspectos prácticos de este enfoque se entienden a partir de nuestros valores: Trabajo en Equipo, Excelencia y Liderazgo. Trabajo en Equipo Evaluación de riesgo top-down y bottom-up: la evaluación de riesgo se mide tanto a nivel de la empresa, las divisiones como también los recursos operacionales. Esto significa que se comparte experiencia de la industria en todos los niveles dentro de los equipos de auditoría de PwC. Excelencia

Liderazgo

Trabajo permanente: continuo a la Compañía a lo largo del año y la consideración permanente de los riesgos del negocio que se han identificado y evaluado.

Trabajo en Equipo

Excelencia Habilidades de especialistas de la industria: contamos con personal especializado en el sector financiero e industria de seguros, sean éstos auditores, expertos tributarios, y de sistemas computacionales, así como también otros especialistas. Información financiera proyectada: utilizamos los presupuestos y estimaciones de la gerencia para complementar nuestros análisis de riesgo, de balance y de los resultados históricos. Control de calidad: adoptamos procedimientos de control de calidad en varios niveles dentro del proceso de auditoría para asegurar que nuestro trabajo está bien enfocado y ejecutado. Uso de tecnología avanzada: utilizamos un amplia gama de herramientas de análisis y comunicaciones para asegurar la efectividad de la auditoría. Liderazgo Top-down: Nuestro enfoque de auditoría se construye a partir de la comprensión del contexto de la industria, la visión de los mercados financieros, los cambios en el marco regulador y las necesidades de cada Sociedad. Coordinación: una buena coordinación reduce el impacto en las operaciones diarias de la istración. Comunicación: el o continuo a nivel de la istración, tanto formal como informal, permite eliminar las sorpresas.

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Principios básicos de nuestro enfoque de auditoría Nuestra auditoría está diseñada para entregar nuestros servicios basada en los siguientes cuatro principios guía: Responsabilidad: Somos totalmente responsables hacia el Comité de Auditoría en el descargo de sus responsabilidades por el cumplimiento de las normas de Gobierno Corporativo

Formando Equipos: Trabajaremos de manera cercana con la istración para evaluar el riesgo y desarrollar nuestro enfoque de auditoría.

Valor Agregado: Nuestra auditoría resultará en observaciones significativas y recomendaciones de reporte financiero, controles internos sobre reporte financiero y otros temas de negocio e interés para la istración, los que serán acordados oportunamente.

Experiencia /Conocimientos: Utilizamos los especialistas correctos en nuestro equipo para cubrir riesgos de auditoría. Nos aseguramos que cuenten con los conocimientos suficientes y estén alineados con los aspectos únicos de su negocio y operaciones.

Nuestro enfoque El enfoque de auditoría de PwC está orientado a aquellos aspectos del negocio en que los riesgos tienen mayor probabilidad de transformarse en errores materiales. Se toman en cuenta aquellos márgenes de error que permiten incluso aquellas tecnologías bien implementadas. Nuestro método se potencia con entendimiento de las sociedades, y es aplicado considerando también los factores externos que afectan las operaciones. Nuestro enfoque de auditoría reconoce que el equipo gerencial aplica varios controles para tener la seguridad que los sistemas de información son robustos, y que generan información confiable que será usada tanto en el negocio como para reportar al mercado. Centraremos nuestra atención en evaluar cuál es el nivel de confianza que la istración ha alcanzado con respecto de estos sistemas e incluiremos esta percepción en el desarrollo de nuestros procedimientos. En resumen, los aspectos fundamentales de nuestro enfoque, los cuales se basan en riesgos claves y que serán aplicados a todos los niveles, serán los siguientes: Indagar y comprender los objetivos de negocio, riesgos y controles. • Realizar una evaluación detallada de los riesgos y controles establecidos. • Identificar aquellos controles claves en los cuales confiaremos por cada ciclo de negocio. • Evaluar y probar la operación de los controles en los cuales confiaremos. • Proponer mejoras en la eficiencia operativa. • Determinar y ejecutar procedimientos de revisión analítica y pruebas de sustentación detalladas. • Reportar al Comité de Auditoría con énfasis en los siguientes temas: - Mejores prácticas en istración del riesgo - Principales problemas observados - Debilidades de control. • Entregar la opinión de auditoría.

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Riesgos claves de auditoría

Metodología COSO

Varios riesgos de negocio pueden existir. Sin embargo, reconocemos que alguno de ellos rara vez se pueden convertir en errores significativos para los estados financieros. Por otro lado, existen ciertos riesgos por los cuales nuestro juicio profesional nos indica que el riesgo de error significativo es alto (esos son los riesgos que definimos como riesgo clave de auditoría), los cuales tendrán consideración especial durante nuestro trabajo. El tratamiento de todos los riesgos de auditoría dándoles importancia de la misma equivalencia puede llevarnos a trabajo innecesario en áreas de riesgo bajo o potencialmente inadecuado nivel de enfoque en áreas de riesgo significativo. Por lo tanto, es prioridad la identificación de los riesgos claves para asegurar un adecuado enfoque de nuestro trabajo.

La base del trabajo de auditoría de PwC es la confianza en los controles y cómo éstos se relacionan con los procesos clave de cada unidad o actividad de negocio que tiene impacto en los estados financieros de las Sociedades PwC desarrolló la metodología de evaluación de controles denominado “COSO (The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission) Framework”, hoy adoptada en todo el mundo. Esta metodología permite identificar detalladamente los objetivos, riesgos y controles asociados a una determinada actividad, ciclo o proceso, obteniendo de esta manera una visión detallada o específica del ambiente de control, actividades de control y riesgos que pueden impactar significativamente los saldos de los estados financieros.

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Enfoque de auditoría basado en los controles y los sistemas de información La complejidad, envergadura y ritmo de cambio de las Tecnologías de la Información, junto con la enorme dependencia que cualquier empresa tiene de sus sistemas informáticos, es un elemento de riesgo en el negocio. En un entorno tecnológico, los siguientes aspectos conforman los riesgos básicos que deben ser considerados:

Las premisas sobre las que se sustenta nuestro enfoque son las siguientes: • La integridad y el valor de la información y la tecnología se alcanzan a través de la convergencia de la eficiencia de los sistemas, la eficacia de los controles y la optimización de los procesos de negocio. • La integridad y el valor de la información y la tecnología se alcanzan a través de la convergencia de la eficiencia de los sistemas, la eficacia de los controles y la optimización de los procesos de negocio. • Gestionar el riesgo del negocio mediante la implantación de controles que aseguren la integridad de la información de las áreas clave (Aplicaciones, Plataformas, Procesos de Negocio e Información). • Establecer un equilibrio entre los procesos, los controles, la eficiencia de las operaciones y el costo de activar los controles internos de cada entidad.

Un enfoque de auditoría integrada La auditoría integrada de PwC utiliza un proceso reiterativo en el cual el equipo de auditoría realiza análisis sucesivos sobre la confiabilidad de los controles internos y los reportes financieros de la gerencia. Utilizando nuestro conocimiento y entendimiento de los negocios de las Sociedades, nos formamos nuestro propio punto de vista en relación a los riesgos de error significativo en los reportes financieros y evaluamos la efectividad de los controles gerenciales para mitigar dichos riesgos – enfocándonos primariamente en controles internos sobre los reportes financieros. Cuando es apropiado, complementamos este enfoque en controles, con procedimientos de auditoría sustantivos que incrementan nuestra satisfacción de auditoría sobre saldos y clases de transacciones. A través de este proceso, tenemos la capacidad de recalibrar nuestro enfoque de auditoría para asegurar que continuamos cubriendo los riesgos claves que pueden resultar en errores significativos en la información financiera y para asegurarnos que estamos enfocados principalmente en los riesgos claves. El término “integrado” es aplicable no únicamente a nuestro enfoque de auditoría, sino también a nuestros equipos de auditoría. Nuestros equipos combinan las habilidades del personal de auditoría de sistemas y procesos, con la de los especialistas en control interno y las de los auditores financieros. La auditoría integrada de PwC resulta en un proceso más eficiente de la evaluación de los controles internos gerenciales sobre el reporte financiero y la confiabilidad de los estados financieros.

“Integración también se refiere a la forma de trabajar con ustedes. Nuestros equipos trabajan de manera cercana a la istración para asegurarse que entendemos y compartimos las bases de evaluación de los controles internos.” 22

El proceso continuo de nuestra auditoría Nuestro proceso de auditoría es continuo e interactivo, respondiendo a las necesidades o cambios experimentados por el cliente en el transcurso de las revisiones.

Semestral: Opinión de revisión limitada semestral.

Mediano Plazo: Evaluamos los principales ciclos como parte de la auditoría, profundizando nuestro entendimiento.

May Jun

Mar Emisión de informes anuales

Feb

Jul

Enero

Anual: Opinión de Auditoría. de desempeño y planificación del siguiente año

SeptDic

Uso de información financiera proyectada

Auditoría enfocada a los controles

Agos Trimestral: Presentación de estados financieros a SVS. Revisión de escritorio.

Estructura de nuestro plan de auditoría y áreas de interés

Los eventos financieros de los últimos años han demostrado que una auditoría basada solo en información histórica es incompleta. Como parte de nuestro trabajo comprenderemos los supuestos clave, aspectos fundamentales y sensibilidades de los presupuestos y proyecciones de mediano y largo plazo, para: • Obtener una mejor evaluación de los riesgos. • Identificar aquellos aspectos de los estados financieros que tienen la mayor probabilidad de errores significativos. • Evaluar las implicancias de los valores libros de los activos y pasivos. • Comparar las estimaciones contra los resultados históricos. • Evaluar los requerimientos de exposición en las notas explicativas a los estados financieros.

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El plan detallado de la auditoría les será comunicado con anticipación. En términos generales el plan incluirá: • Nuestra evaluación de riesgos de auditoría y como mitigaremos estos riesgos. • Confianza a depositar en el trabajo de los auditores internos. • Planificación preliminar de nuestras visitas de auditoría. • Criterios de materialidad. • Indicadores claves de rendimiento (Key Performance Incicators). • Fechas tentativas de entrega de informes. • Comunicación oportuna del resultado de nuestro trabajo, observaciones e informes de control interno.

Comunicaciones claras PwC mantendrá o permanente con la Alta Gerencia y istración por medio de distintos canales: •

•

•

•

• •

Reuniones continuas con el equipo de contabilidad para discutir los temas importantes y coordinar los trabajos en función de los objetivos del plan de auditoría. Reuniones espontáneas, abiertas y frecuentes para discutir temas del negocio y asuntos contables, para evitar sorpresas de último momento. Reuniones periódicas con el líder del área financiera para comprender el desarrollo del negocio e informar respecto de nuestro avance. Reuniones con los ejecutivos para entregar actualizaciones regulares respecto de asuntos relevantes. Reuniones periódicas con el Comité de Auditoría. Proveer y buscar retroalimentación con respecto a la efectividad y rendimiento del equipo de PwC.

Informes claros, concisos y francos Nuestros informes serán consistentes y precisos. Coordinación con Auditoría Interna Auditoría Interna tiene un conocimiento muy profundo de las operaciones de cada empresa. La comunicación y coordinación entre PwC y Auditoría Interna ayuda a ambos a identificar temas relevantes de las operaciones del negocio y de la contabilidad con una base oportuna e incrementar la efectividad de los procedimientos de auditoría que realizamos. Trabajamos estrechamente con auditores internos para evaluar el ambiente de control interno y la propiedad de los estados financieros individuales y consolidados. Incrementaremos nuestros esfuerzos para integrar y evaluar cada uno de los trabajos de auditoría.

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PwC considera a Auditoría Interna como parte integral del ambiente de control de una sociedad y creemos firmemente que los procesos de auditoría cooperativos son beneficiosos tanto para la auditoría interna como para la externa en términos de hacer posible la eficiencia del proceso de revisión. Como parte de nuestro enfoque nos reunimos regularmente con el área de Auditoría Interna para discutir materias tales como: • • •

Nuestra mutua evaluación de los riesgos de auditoría, Los resultados de sus auditorías y el impacto en nuestro trabajo, Integración del plan de auditoría de PwC con el plan de pruebas de Auditoría Interna

Los especialistas que agregan valor En el curso de nuestra auditoría, PwC utilizará de manera continua nuestros especialistas en: • • • • • • •

Normas internacionales de contabilidad. Sistemas computacionales. Aspectos tributarios y de recursos humanos. Evaluación de riesgos, controles y tecnología de la información. istración y manejo corporativo del riesgo. Sustentabilidad y reportes sociales. Gobierno corporativo.

Nuestro personal de auditoría está formado por especialistas que continuamente perfeccionan sus conocimientos. Permanentemente están actualizando su conocimiento de la industria en que se desempeñan. Se les estimula para que sean inquisitivos, y que utilicen su juicio, intuición, escepticismo, curiosidad y experiencia al revisar los estados financieros y las transacciones. Se sienten cómodos en toda la organización, revisando las transacciones en tiempo real. Debido a que tienen experiencia en la industria, pueden interactuar fácilmente con gerentes, supervisores y personal operacional, de seguridad y medioambientales.

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Capítulo 5

Nuestras capacidades al servicio de Liberty PwC y la industria aseguradora Relación y compromiso La industria aseguradora en Chile nuevamente ha impuesto desafíos importantes con proyectos de Supervisión Basada en Riesgo y la Modernización al Código de Comercio; los que seguirán impulsando cambios al interior de las compañías que sumados a los de 2012 hacen que esta industria requiera profesionales activos, capacitados y actualizados. Esto ha hecho que las empresas de la industria se encuentren en una búsqueda continua de alternativas para hacer más eficientes sus actividades, así como también el desarrollo de calidad de servicio que permitan seguir agregando valor a sus accionistas. En cualquier caso, el contexto internacional actual y la caída en los índices bursátiles, continúan ejerciendo presión sobre la industria. PwC conoce la industria de seguros y entiende sus desafíos. Después de un año de importantes cambios se deberá capitalizar el esfuerzo organizacional empleado en el contexto de cambios IFRS y los impuestos por las normas N°325, N°309. PwC Chile es el mayor prestador de servicios de auditoría e implementación de IFRS en empresas del sector seguros, prestando actualmente servicios al 46% de la industria.

La experiencia de PwC Chile en la implementación de IFRS y en el mercado de seguros permitirá que nuestros profesionales focalicen sus esfuerzos en los temas de mayor riesgo. Estamos preparados con conocimiento y experiencia para responder a los desafíos que plantea la industria de seguros, de forma rápida y asertiva. Nos comprometemos a entregar servicios de auditoría de primer nivel y a ejecutar nuestro trabajo eficientemente.

Servicios prestados a Compañías de seguros por PwC

“Nuestro servicio se basa en el conocimiento acumulado que poseemos en la industria de seguros”

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PwC

Otras empresas auditoras

Los siguientes son algunos de los Clientes de PwC Chile en la industria de Seguros:

Proyecto de implementación IFRS •

RSA Seguros Chile S.A.

•

Metlife Chile Seguros de Vida S.A.

•

Mapfre Compañía de Seguros Generales de Chile S.A.

•

Euroamérica Seguros de Vida S.A.

•

ING Seguros de Vida S.A.

Auditoría de estados financieros •

BCI Seguros de Vida S.A.

•

BCI Seguros Generales S.A.

•

Cesce Chile Aseguradora S.A.

•

Chartis Chile Compañía de Seguros Generales S.A.

•

Compañía de Seguros de Vida Cardif S.A.

•

Compañía de Seguros Generales Cardif S.A.

•

Itaú Chile Seguros de Vida S.A.

•

Ohio National Seguros de Vida S.A.

•

ACE Seguros Generales S.A.

•

ACE Seguros de Vida S.A.

•

Aseguradora Magallanes S.A.

•

Aseguradora Magallanes de Garantía y Crédito S.A.

•

Chilena Consolidada Seguros Generales S.A.

•

Chilena Consolidada Seguros de Vida S.A.

•

Aseguradora Magallanes Vida S.A.

•

Zurich – Santander Seguros Vida (Chile) S.A.

•

Zurich – Santander Seguros Generales (Chile) S.A.

•

Assurant Solutions Seguros Generales S.A.

•

QBE Seguros Generales.

Consultoría y Servicios Tributarios

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•

ING Seguros de Vida S.A.

•

Banchile Seguros de Vida S.A.

•

BBVA Seguros de Vida S.A.

•

Metlife Chile Seguros de Vida S.A.

•

Compañía de Seguros Generales Penta

Capítulo 6

Nuestro Equipo

Un equipo de trabajo formado justo para ustedes Nuestro equipo combina el conocimiento y experiencia acumulada del mercado de seguros generales y US GAAP con las nuevas perspectivas y vivencias que podamos portar como sus auditores. Los del equipo de trabajo se han especializado en la industria financiera y de seguros. Muchos de nosotros hemos trabajado con varias compañías de seguros asistiéndolas en la resolución de aspectos complejos, aún cuando estas no fueran clientes de auditoría, ejemplo de esto son los varios proyectos de implementación de IFRS que hemos realizado en compañías no auditadas por PwC.

Lo mejor de nosotros para ustedes El equipo de auditoría de Liberty será liderado por Juan Carlos Pitta quien es contador público americano, conoce a la perfección el mercado de seguros generales y ha trabajado codo a codo en varios proyectos con cada uno de los socios, senior managers y gerentes asignados a Liberty. Individualmente, cada uno cuenta con la expertise para cumplir las expectativas de Liberty. Hemos tratado que nuestro equipo sea un espejo de la estructura de Liberty, para facilitar el trabajo y las comunicaciones, así como para también asegurar que ponemos frente a ustedes interlocutores técnicamente válidos. Juntos mirando hacia delante

PwC Chile es istrada por 39 socios de diferentes líneas de servicio y 44 seniors managers, y cuenta con más de 1.300 personas entre profesionales dedicados a la práctica profesional y profesionales de soporte istrativo. La firma chilena es una firma multi-cultural, con equipos inmersos en varias disciplinas que incluye auditores, consultores de istración de riesgo y fusiones y adquisiciones, especialistas en sistemas de información, impuestos y en reclutamiento de personal.

El cambio en Liberty es constante, así como lo es en la industria de seguros. Ustedes nos han manifestado que favorecen un espíritu colaborativo, lo que genera un ambiente estimulante para nosotros. La manera en la que nos gusta trabajar es involucrándonos en los problemas desde el inicio y en profundidad, ayudándolos a generar las soluciones apropiadas a los mismos. Nuestro equipo está sumamente entusiasmado de poder acompañarlos a medida que atravesamos estos desafíos juntos. El equipo de trabajo se presenta en las páginas siguientes.

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El equipo de Auditoría Juan Carlos Pitta Socio

• • • • • • •

Seré el responsable por los servicios integrales a Liberty Seré responsable por la calidad del servicio. Seré el o clave para la alta gerencia y directores de cada compañía. Mantendré el o permanente. Me aseguraré que nuestros compromisos sean cumplidos. Consentiré finalmente sobre las decisiones de política y juicios contables claves. Brindaré apoyo en temas de US GAAP en mi calidad de contador público americano.

Elizabeth Vivanco Senior Manager

Expertos Internos

Estaré a cargo de la planificación y ejecución de la auditoría y seré responsable de la coordinación del trabajo de los distintos especialistas y expertos de PwC.

Romina Taus Senior Manager Servicios Actuariales

Seré responsable por brindar apoyo especializado en la auditoría de los ciclos de reservas y de reaseguro.

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El equipo de Auditoría

Especialistas

Yessica Reyes Gerente Impuestos

Aldo Fortini Gerente Tecnología y Sistemas

Seré responsable por la revisión de la provisión de impuesto a la renta e impuestos diferidos.

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Estaré a cargo planificación y ejecución de la auditoría de sistemas y procesos.

Capítulo 7

Facilidades para el cambio de auditores

Conocemos el proceso de transición que implica el cambio de auditores. Nuestra práctica ha estado envuelta en múltiples transiciones donde PwC tomó la responsabilidad por la labor de auditoría desde otra firma. Nuestro conocimiento en la materia y la atención que ponemos a cada uno de los detalles aseguran una transición conveniente y sin traumatismos.

Pondremos todo nuestro esfuerzo y esperamos contar con ustedes para discutir los detalles de este plan de transición y así asegurar la consecución de vuestros objetivos.

Riesgos Problemas asociados al cambio: • Revisión de conclusiones de años anteriores. • Eficiencia se reduce • Recurso tiempo disminuye. • Falta de perspectiva histórica. • Incapacidad para definir metas.

Respuestas Liberty • Establecer relaciones de confianza con nuevos auditores. • Definición de necesidades. • Suministrar antecedentes pertinentes para un cabal conocimiento de las sociedades.

PwC • • • • • •

Profundizar entendimiento del negocio. Conducir adecuadamente los riesgos involucrados. Familiarizarnos con los procedimientos internos. Trabajar dentro de la cultura de Liberty Construir relaciones duraderas. Establecer independencia, confianza y credibilidad.

Proceso de transición

En una primera instancia consideraremos lo siguiente:

Este proceso involucrará principalmente una coordinación tanto con los auditores anteriores como con la istración

•

Con los auditores externos nos focalizaremos en los siguientes aspectos: • • • • •

•

Revisión de los papeles de auditoría de años anteriores. Familiarización con temas de relevancia y materias críticas. Conocer el alcance del trabajo de años anteriores Obtener confiabilidad necesaria sobre los saldos iniciales. Conocer temas de años anteriores que tienen efecto recurrente sobre los estados financieros

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•

Establecer líneas de comunicación y protocolos de coordinación con la istración y el Comité de Auditoría. Adquirir un conocimiento detallado de las materias críticas de contabilidad Entrevistas con el nivel ejecutivo y la dirección financiera.

Capítulo 8

Alcance del trabajo e informes a emitir La labor de auditoría externa en entidades de la complejidad de Liberty, requiere, en nuestra apreciación, un enfoque de auditoría que considere la asignación de recursos especializados y con el conocimiento técnico adecuado durante todo el ejercicio, no centrándose exclusivamente en las fechas claves de la información contable o de preparación y emisión de informes.

Alcance del trabajo Emitiremos los siguientes informes: 1.

Opinión sobre la razonabilidad de los estados financieros de Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. al 31 de diciembre de 2013, preparados bajo normas e instrucciones de la Superintendencia de Valores y Seguros.

2.

Informe con recomendaciones destinadas a mejorar los procedimientos istrativocontables y el sistema de control interno en cumplimiento de la Circular 1441 y 1678.

3.

Certificado respecto del cumplimiento de las instrucciones impartidas en la Circular N° 979 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

4.

Informe de cumplimiento con las disposiciones del Título XXI de la Ley N° 18.045 de Mercado de Valores.

5.

Opinión de auditoría inter-firma sobre los paquetes de reporte de Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. y Liberty International Chile S.A. preparados con propósitos de consolidación con la sociedad matriz en Estados Unidos.

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Cronograma de visitas os iniciales Comprometemos nuestro esfuerzo en mantener un nivel de comunicaciones con Liberty, fluido, amplio y permanente y, en este sentido, les proponemos comenzar los os y primeros trabajos de planificación durante el mes de junio de 2013. Luego daremos inicio a la fase de planificación inicial, con el objeto de determinar los alcances de las pruebas y los procedimientos a utilizar. Durante esta etapa, les proponemos mantener reuniones de trabajo con la Gerencia, con el objetivo de conocer más detalladamente sus necesidades y poder incluirlas en nuestra planificación de trabajo, de manera tal que podamos complementar la realización de las pruebas requeridas por las normas de auditoría con las necesidades específicas de Liberty y que puedan representar un valor agregado para ustedes.

internos existentes , abarcando la evaluación de los riesgos detectados. La comprensión de los sistemas de control interno es un aspecto fundamental de nuestro enfoque de auditoría. En la medida que los controles diseñados por la istración operen en forma efectiva, será posible desarrollar un trabajo con mayor efectividad y eficiencia. En las áreas donde los controles evaluados sean deficientes, manifestaremos sugerencias oportunas y constructivas para su mejoramiento o para la implantación de otros. Adicionalmente, se realizará una evaluación al sistema de control interno de la Compañía, con la amplitud requerida por la SVS. Además, se determinará el momento oportuno en que se efectuarán los procedimientos de confirmación de saldos que puedan ser anticipados con terceros, así como las pruebas de transacciones, de saldos y de revisión de operaciones que se realizarán a lo largo de la auditoría.

Visita de planificación

Visita de prebalance

La etapa de planificación consta de una serie de pasos que contempla la auditoría con una perspectiva “de arriba hacia abajo”. En primer lugar, se desarrolla la estrategia para la auditoría en su conjunto. Luego, los asignados de PwC realizan una planificación más detallada de cada uno de los componentes individuales, a fin de determinar los procedimientos específicos que deben realizarse y luego se preparan los programas de trabajo a la medida de Liberty.

En esta visita se complementan las anteriores y se efectuarán procedimientos de revisión de saldos a una fecha cercana al 31 de diciembre a objeto de adelantar al máximo la aplicación de rutinas de auditoría y anticipar la detección de eventuales situaciones que requieran acción correctiva oportuna. Se enviarán las confirmaciones a terceros y planificarán los arqueos a realizar. También se realizarán pruebas de transacciones y de saldos y de revisión de operaciones singulares.

Esta fase de planificación a la medida, permitirá detectar elementos de riesgo y dirigir el énfasis en nuestras pruebas de auditoría. En esta visita también efectuaremos una actualización sobre los sistemas computacionales, así como una evaluación preliminar de los controles generales del Departamento de Procesamiento Electrónico de Datos.

Aplicaremos los procedimientos destinados a minimizar la posibilidad que los estados financieros queden distorsionados significativamente por efectos de fraudes o manipulación irregular de la información.

Visita de control interno La evaluación de la mantención del debido diseño y comprobación del funcionamiento efectivo de los controles y sistemas, en especial de los controles automatizados. La primera visita posterior a la planificación se centrará principalmente en la evaluación, revisión y verificación de los procedimientos y controles

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Visita de arqueos Presenciaremos, los arqueos de valores y documentos que realice Liberty y revisaremos su conciliación con los respectivos registros de contabilidad. Visita de revisión de reporting packages Al cierre del ejercicio auditaremos los ajustes cursados en la preparación de los paquetes de reporte a ser enviados a su sociedad matriz en Estados Unidos. Visita final Nuestro trabajo final consistirá principalmente en la revisión de los saldos de cierre y seguimiento de los problemas y asuntos observados en la visita de prebalance y la revisión de la consolidación de los estados financieros. Basados en nuestra experiencia, la revisión detallada de las notas a los estados financieros es parte fundamental del cierre de esta visita. Nuestro compromiso es extremar los esfuerzos para anticipar la emisión de nuestros informes. A continuación se indican las fechas tentativas de las visitas.

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Cronograma de ejecución de trabajos Visitas

Fecha

1

Planificación

Mayo

2

Control Interno y revisión de sistemas

Septiembre a Diciembre, con emisión de informe en enero

3

Pre-balance

Septiembre a Diciembre

4

Revisión de reporting packages

Enero

5

Final

Enero / Febrero

6

Revisión tributaria

Enero / Febrero

Nuestro plan de auditoría distribuido en las visitas descritas nos sirve de soporte para cumplir con todos vuestros requerimientos y, a la vez, maximizar la eficiencia de los trabajos a desarrollar durante el año. Asimismo, les sugerimos un esquema de comunicación recurrente con el Directorio. En el caso de que lo consideren apropiado, estas comunicaciones se realizarán trimestralmente.

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Capítulo 9

Honorarios Nuestros honorarios se basan en el tiempo a emplear en los trabajos y en la experiencia y categoría del personal asignado a los mismos. A continuación presentamos nuestra estimación de honorarios para la emisión de los informes indicados en el Capítulo 5:

Entidad

UF

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Liberty International Chile S.A.

4.100 1.400

Total

5.500

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Anexo

Curriculum Vitae

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Juan Carlos Pitta De Clemente Socio Nacionalidad Uruguaya Idiomas Español, Inglés e Italiano Educación

Actividades Profesionales: Socio de Assurance, con más de 15 años en PwC Chile. Se ha desempeñado en el Capital Markets Group de PwC con base en New York entre marzo de 2003 y junio de 2005. Ha asesorado a diversas compañías en el proceso de emisión de ADRs y deuda en el mercado norteamericano y ha liderado trabajos de consultoría y asesoría en la conversión de estados financieros a IFRS y US GAAP en Chile, México y Venezuela.

US A Licenciado en el Estado de Virginia, Estados Unidos.

Ha atendido una amplia gama de empresas del sector financiero y compañías de seguros en Chile, así como también diversas operaciones chilenas de varias multinacionales.

Contador Público, Universidad de la República – Montevideo (Uruguay) y Contador Auditor habilitado ante la Superintendencia de Valores y Seguros (Chile).

Entre los proyectos realizados participó en la convergencia a IFRS de Metlife Chile Seguros de Vida S.A. y Mapfre Compañías de Seguros S.A. entre los años 2008 a 2012.

Programa de Alta Dirección de Empresas PADE, Escuela de Negocios, Universidad de los Andes.

Actividades académicas y de difusión: Ejerció como Profesor de la Cátedra de Teoría Contable Superior de la Facultad de Ciencias Económicas y de istración, Universidad de la República - Montevideo (Uruguay) y dictó clases en diplomados de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile. Miembro del Colegio de Contadores de Chile A.G.

Programa de entrenamiento IAS/IFRS de PwC Chile. Trayectoria Profesional Ingresó a PwC: 1992 itido como Socio: 2005

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Elizabeth Vivanco Iglesias Senior Manager Nacionalidad Chilena Idiomas Español e Inglés Educación Contador Auditor de Escuela de Contadores Auditores de Santiago Diplomado Universidad de Chile IFRS para Seguros octubre de 2010 Taller de Gestión de Riesgo Según Normas N°325 y 309

Actividades Profesionales: Más de 12 años de experiencia en PwC y siete años en la industria de seguros. A partir de 2010 participa de la creación y gerenciamiento del equipo especializado de seguros de la firma. Ha participado de una gran cantidad de trabajos de distinta naturaleza, tales como: Due Diligence, proyectos Ley Sarbanes-Oxley, implementación de IFRS, asesoría en convergencia a IFRS para compañías de Seguros RSA, Auditoría en Compañías de Seguros desde el año 2005 a la fecha entre las Compañías auditadas se encuentran : La Interamericana de Seguros, RSA, Compañía de Seguros Generales Cruz del Sur, Aseguradora Magallanes, Zurich Santander Seguros de Vida y Generales, Ace Seguros de Vida y Generales. Además atiende Corredoras de Seguros Risk Solution Group Corredora de Seguros y Reaseguros Actividades académicas y de difusión: Profesora de cursos impartidos por PwC a nivel interno.

Cursos de instrucción de auditoría para compañías de Seguros dictados por PwC. Trayectoria Pofesional Ingresó a PwC en: 1999 Ascendió a Gerente en: 2005 Ascendió a Senior Manager en: 2013

PwC

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Romina Taus González Senior Manager Nacionalidad

Actividades Profesionales:

Argentina

Se desempeña como Senior Manager del área de Servicios Actuariales de PwC en Chile. Como actuaria, cuenta con una trayectoria laboral de más de diez años, desempeñando funciones en diversos países de la Región. Previo a su incorporación en PwC Chile, fue responsable del Departamento Actuarial de la Superintendencia de Valores y Seguros. Anteriormente se desempeñó en distintas entidades de seguros, en Brasil en el área de los Seguros Patrimoniales y en Argentina dentro del sector de los Seguros de Vida.

Idiomas Español, Inglés y Portugués Educación Actuaria, Facultad de Economía, Universidad de Buenos Aires, Argentina MBA de la Fundación Getulio Vargas, Brasil Trayectoria Profesional Ingresó a PwC como Senior Manager en 2001

Como parte de su actividad profesional, se desempeña en las siguientes materias: • Constitución y valuación de obligaciones técnicas por contratos de seguros bajo diferentes estándares normativos (IFRS, USGAAP y Norma Chilena). • Definiciones de políticas de determinación patrimonial dentro del concepto del Capital Basado en Riesgo. •

Valuación actuarial de las obligaciones derivadas de los planes de beneficios a empleados de largo plazo, de acuerdo a NIC 19.

•

Análisis y estudios estadísticos y modelización de tablas de mortalidad.

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Yessica Reyes Vera Gerente Nacionalidad

Actividades Profesionales:

Chilena

Se ha desempeñado en el Área de Servicios Tributarios y Legales de PwC Chile.

Idiomas

Es miembro de PwC Chile desde el año 2006, con participación en el área de Cumplimiento Tributario.

Español, Educación Contador Público Auditor y Licenciada en sistemas de Información y Control Gestión de la Universidad de Valparaíso. Diplomado en Planificación Tributaria, dictado por la Universidad de Chile. Trayectoria Profesional

Se ha desempeñado en revisión de provisiones de Impuesto, revisión del Impuesto Único de 2da. Categoría a los Trabajadores, análisis de normas tributarias, Auditoría de cumplimiento tributario, revisiones de impuesto al valor agregado IVA, presentaciones ante el Servicio de Impuestos Internos por términos de giros, revisión de operaciones renta de grandes empresas, confección de formularios de declaración de impuestos anuales y de declaraciones juradas, determinaciones de Capital Propio Tributario, reconstitución del Fondo de Utilidades Tributaria, entre otras. Ha asesorado a diversas compañías del área comercial, industrial, financiera y de servicio.

Ingresó a PwC : 2006 Ascendió a Gerente en 2012

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Aldo Fortini Vargas Gerente Nacionalidad

Actividades Profesionales:

Chilena

En primera instancia formó parte del área Informática de PwC Chile y, a partir del 2007 integra la línea de servicio Systems and Process Assurance (SPA) de la división Advisory.

Idiomas Español Educación Ingeniero en gestión informática (Universidad Tecnológica de Chile) e Ingeniero civil industrial (UDLA). Certificado en auditorías de sistemas de información (CISA), ISACA.

Su trabajo está enfocado en la istración del riesgo a través de la aplicación de metodologías (tales como COSO) en los controles detallados existentes en los procesos de negocios. Algunos de los proyectos en los que ha participado, incluyen revisiones de ciclos de negocio, revisión de perfiles en ERPs, realización de trabajos CAAT, revisión de controles generales computacionales, revisión de módulo de Seguridad Basis de SAP, informes SAS 70, AT 801, consultorías y revisión de implementación de controles TI bajo la normativa de la ley Sarbanes Oxley. Asimismo, ha dirigido trabajos especiales y maneja una significativa cartera de clientes donde ha realizado trabajos tanto de auditoría de sistemas como de controles internos, y otros proyectos en escenarios de consultoría.

Trayectoria Profesional Ingresó a PwC en: 2006 Ascendió a Gerente en: 2011

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Actividades académicas y de difusión: Ha participado en diversos cursos patrocinados por PwC, tanto en Chile como en el exterior, en materias relacionadas con auditoría de controles internos, sistemas y metodologías como Coso, CobiT, Bases de datos, entre otras.

Servicios PricewaterhouseCoopers Chile Con más de 95 años en Chile, PwC entrega servicios integrales a las empresas para apoyar sus negocios. Buscando continuamente la creación de valor a través de soluciones frescas e innovadoras, estableciendo conexiones con otras industrias y mercados que permiten estimular nuestra perspectiva profesional. Nuestros servicios están respaldados por un profundo conocimiento de la industria en que opera cada cliente, amplia experiencia internacional y una extensa red global de profesionales calificados. Trabajamos con nuestros clientes para ayudarlos a alcanzar sus objetivos de crecimiento, en escenarios diversos y desafiantes y en un panorama de constante cambio que exige soluciones integrales.

Servicios PwC Chile Consultoría y Asesoría Empresarial • Adquisiciones y Valorización de Empresas y Activos (M&A) • Riesgo y Auditoría Interna • Gobierno Corporativo y RSE • Finanzas • Operaciones • Tecnología • Capital Humano y Estructuras Organizacionales • Sustentabilidad y Cambio Climático Asesoría Legal y Tributaria • Consultoría Tributaria local y extranjera • Tributación Internacional • Fusiones y Adquisiciones • Reestructuraciones Empresariales y de Patrimonio • Planificación Tributaria • Defensa y Litigios • Cumplimiento Tributario • Asesoría Corporativa • Asesoría Laboral y Previsional Auditoría • Auditoría de Estados Financieros • Auditorías Operativas • Auditoría Forense • Auditoría de Control Interno • Asesoría en IFRS y US GAAP • Asesoría en procesos de apertura a la bolsa • Asistencia en la preparación y revisión de información financiera • Servicios Actuariales

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