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Agevolazioni Fiscali sull’Industria 4.0 Facoltà Economia Corso di Laurea Triennale in Scienze Economiche Anno Academico: 2016/2017

Relatore: Silvia Fedeli Laureando: Mariana Cociorva

Criteri per le scelte pubbliche secondo il Teorema di Marshall riguardante le industrie a costi decrescenti • Secondo il Teorema di Marshall: afferma che i sussidi a favore dell’industria a costi medi decrescenti, finanziata tramite imposte sul reddito o sui profitti via via decrescenti, accrescono il Benessere.

• Nel lungo Periodo gli effetti generati dal sussidio da parte dello Stato: spostamento della curva dei costi medi verso il basso nel corso del tempo a causa del Progresso Tecnico. • Si generano delle esternalità positive. • La domanda si espande grazie a sussidi pubblici.

• Effetti benefici connessi all’incremento dell’occupazione e degli investimenti in termini di miglioramento dell’organizzazione e di incremento della produttività dei fattori. Pagina 2

Cosa sta facendo l’Italia per questo? – Piano Nazionale Industria 4.0.  Il governo italiano mettendo a disposizione degli incentivi, intende stanziare 13 miliardi di euro nel periodo 2017-2020, portando le aziende italiane a digitalizzare i processi produttivi.  Aree italiane d’interesse: 1. Rilancio degli investimenti in Ricerca e Sviluppo 2. Potenziare il sistema produttivo delle Micro e Piccole e Medie Imprese (PMI) 3. Favorire le imprese innovative: Startup e PMI innovative 4. Migliorare le infrastrutture di rete e espandere conoscenze approfondite sull’industria 4.0 • Il 21 settembre 2016 il MiSE ha presentato il “Piano Nazionale Industria 4.0” agevolando fiscalmente l’industria 4.0 con l’intento di dare opportunità a tutte le imprese che sono pronte a trarre vantaggi dagli incentivi offerti dal governo. • Il fine: promuovere investimenti nell’innovazione e nella competitività:

innovazione nei processi produttivi con metodi più moderni, veloci e operativi.

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Le misure prese dal governo italiano: “Piano Calenda” • IPER e SUPER AMMORTAMENTO – incentivi agli investimenti in beni strumentali nuovi

• NUOVA SABATINI – facilitare l’accesso al credito • FONDO di GARANZIA • CREDITO d’IMPOSTA R&S – incentivo investimenti in R&S • STARTUP E PMI INNOVATIVE – vantaggi ai investitori • PATENT BOX – incentivo agli investimenti in beni immateriali • ACE (Aiuto alla Crescita Economica) – incentivo al autofinanziamento con capitale proprio • IRES, IRI e Contabilità per cassa – riduzione pressione fiscale • Salario di Produttività – detassazione premio di produttività • PIR – Piano Individuale di Risparmio Pagina 4

Iper e Super Ammortamento Iper Ammortamento

Super Ammortamento

Supervalutazione del 250% del costo di acquisto

Supervalutazione del 140% del costo di acquisto

di beni materiali strumentali nuovi, altri beni

di beni strumentali nuovi e anche di beni

funzionali alla trasformazione tecnologica e

immateriali acquistati da soggetti che beneficiano

digitale dell’Industria 4.0 - Allegato A legge di

dell’iperammortamento – Allegato B, legge di

bilancio 2017.

bilancio 2017.

Deduzione dall’imponibile IRES di un ammontare

Deduzione dall’imponibile IRES di un ammontare

pari al 250% del costo di acquisto: cioè una

pari al 140% del costo di acquisto: cioè una

maggiorazione del 150% sul costo di acquisto ai

maggiorazione del 40% sul costo di acquisto ai fini

fini delle imposte sui redditi.

delle imposte sui redditi.

Beneficiari: soggetti titolari di reddito d’impresa

Beneficiari: soggetti titolari di reddito d’impresa e di reddito da lavoro autonomo. Pagina 5

Nuova Sabatini 2017 • La Legge di Bilancio 2017 ha prorogato tale strumento: rifinanziando questo progetto complessivamente del 560 milioni (con una dotazione iniziale di 383,86 milioni: portando lo stanziamento complessivo a 943,85 milioni) • Consiste in un contributo a parziale copertura degli interessi pagati su finanziamenti o leasing per

investimenti da 20 mila a 2 milioni di euro. a.

Ad un tasso del 2,75% annuo per investimenti ordinari -macchinari, impianti, beni strumentali di impresa e attrezzature nuovi di fabbrica ad uso produttivo, investimenti hardware e software.

b.

E con un tasso del 3,757% per gli investimenti in tecnologie digitali e altri che corrispondono al modello Industria 4.0

• Il finanziamento può essere assistito dalla garanzia del “Fondo di Garanzia per le PMI” fino ad un massimo dell’80%.

Fondo di Garanzia per le PMI: • Scopo: favorire l’accesso alle fonti finanziarie delle PMI attraverso la concessione di una garanzia pubblica fino all’80% dei finanziamenti. • Il Fondo garantisce ad ogni impresa una somma massima di 2.5 milioni di Euro per una o più operazioni, ed è concesso a titolo gratuito. Pagina 6

Credito d’imposta alla Ricerca e Sviluppo R&S • Introdotto per la prima volta con la Legge di Stabilità 2015 , dove con la legge di bilancio di quest’anno è stato allungato il periodo temporale di un anno, fino al 31 dicembre 2020. • Scopo: stimolare la spesa privata in R&S • L’agevolazione consiste in un Credito d’imposta di una percentuale pari al 50%

• L’aliquota ordinaria del credito d’imposta del 50% si applica sulle spese sostenute per le attività di R&S in incremento rispetto alla spesa media per le medesime realizzata nei tre periodi d’imposta precedenti a quello in corso al 31 dicembre 2015. • La spesa media riferibile ai periodi d’imposta 2012-2014, si prende come un dato fissato per tutta la durata dell’agevolazione. • Si rivolge a: soggetti titolari di reddito d’impresa; imprese italiane o imprese residenti all’estero con stabile organizzazione sul territorio italiano che svolgono attività di R&S.

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Patent Box • tassazione agevolata per i redditi derivanti dall’utilizzo dei beni immateriali come: Software, brevetti industriali, marchi, disegni e modelli industriali e know-how • con la legge di Bilancio 2017, sono stati esclusi i marchi d’impresa dal regime fiscale agevolato. • si prevede tasse dimezzate IRES o IRPEF e IRAP sui redditi derivanti dall’uso detti immobilizzazioni immateriali, vale per 5 periodi di imposta. • L’ammontare della percentuale è in funzione del periodo d’imposta di riferimento: la quota di reddito agevolabile quindi, non concorrerà alla formazione del reddito totale d’impresa del 50% riferibile al periodo d’imposta 2017, del 40% per il 2016 e del 30%

per 2015.

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ACE, Salario di Produttività, IRES e IRI •

ACE

reinvestiti o dei nuovi capitali investiti in azienda dai

Incentivo alle imprese che si autofinanziano con capitale proprio

deduzione dal reddito netto una percentuale degli utili

soci;

•

Dal 2017 riduzione dell’aliquota del rendimento nozionale del 2,30%; dal 2018: 2,7%

Salario di Produttività

è un bonus che prevede una detassazione del premio di produttività. La tassazione sarà sostitutiva del 10% fino ad un massimo di 4000 euro.

IRES e IRI

Riduzione tassa IRES dal 27,5% al 24% IRI : gli imprenditori individuali e i soci di società di persone possono optare per aliquota unica del 24% sulla parte de reddito d’impresa che resta in azienda.

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Startup e micro, piccole e medie imprese (PMI) innovative: Definizione: Le Startup Innovative sono delle imprese appena costituite, da non oltre 5 anni, che devono avere per

oggetto sociale: attività destinata all’innovazione e alla tecnologia.

Le agevolazioni previste in base alla natura del soggetto che intende investire:  •

Per le persone fisiche:

Detrazione lorda dall’IRPEF del 30% (fino al 2016: 19%) delle somme investite nel capitale sociale in una o più Startup innovative.

•

Termine minimo di mantenimento: 3 anni.

•

Investimento massimo agevolabile a favore di ciascun investitore pari a 1 milione di euro (fino al 2016: 500.000 euro) per ciascun periodo d’imposta. 

•

Per le persone giuridiche:

Deduzione IRES dal reddito imponibile pari al 30% (fino al 2016: 20%) del capitale investito in una o più startup innovative.

•

Limite massimo di investimento agevolabile per il periodo d’imposta pari a 1,8 milioni di euro. 

•

Cessione Perdite 2017

acquisto da parte di società ‘sponsor’ delle perdite fiscali dei primi 3 periodi d’imposta delle Startup innovative. Pagina 10

Risultati del Piano Nazionale da un anno dall’avvio • Fase seconda: Industria 4.0 – Impresa 4.0 • I Principali obiettivi si fonderanno su 3 pilastri: 1. Credito d’imposta del 50% per la formazione dei dipendenti 2. Proroga Iper e Super Ammortamento 3. Rifinanziamento del piano Straordinario per il Made in Italy.

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Formazione del Lavoro 4.0 • Italia: quota più bassa di lavoratori con competenze elevate informatiche del 29%, contro 50% GB, 39% Germania, media UE 37%. • Con il Tax Credit Formazione: in elaborazione dai dicasteri MISE,

MLPS, MIUR di introdurre un incentivo nella forma di Credito d’imposta del 50% per le spese incrementali nella formazione, fino a 20 milioni di euro, per istruire i dipendenti delle imprese .

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Crescita degli Ordinativi : +10,1% Grazie alle misure: Iper/Super Ammortamento e Nuova Sabatini Var% gen-

Investimenti Fissi Lordi

giu

ORDINATIVI di beni strumentali

2017 vs

80 miliardi

2016

(100%)

35%

Macchinari ed altri apparecchi

+ 11,6%

10%

Apparecchiature elettriche ed elettroniche

+ 10,7%

18%

Riparazione, manutenzione ed installazione macchine

n.a.

37%

Restanti categorie

+ 6,1%

TOTALE

+ 9,0%

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Fondo di Garanzia

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Spese in Ricerca e Sviluppo: Patent Box e Credito d’imposta per R&S

Fra 24000 imprese che spendono in questa direzione

11300 hanno aumentato la spesa in R&S

di cui 4500 nel anno 2016 non avevano effettuato alcuna spesa nell'attività innovativa di R&S

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Investimenti in Capitale di Rischio o Venture Capital Italiano • I finanziamenti per le PMI innovative sono cresciuti soltanto del 2%. • Nel 2015 il volume totale degli investimenti in early stage era pari circa 130 milioni (contro 780 milioni di Germania e i 534 milioni di Spagna) • Il mercato dei venture capital in Italia si posiziona fra gli ultimi posti in Europa, per questo motivo bisogna sostenere lo sviluppo di un ecosistema italiano dell’innovazione e della tecnologia, per contenere il

ritardo registrato. • Le PMI e startup innovative incontrano nelle loro fasi iniziali ingente fabbisogno di finanziamenti esterni. Pagina 16

Piani individuali di Risparmio - PIR • • • •

Possibilità alternativa di investimento per i risparmiatori (persone fisiche), orientandolo verso l’economia reale: PMI. vincolo di detenzione: almeno 5 anni; vincolo alle somme investite: massimo 150.000 euro, limite annuo 30.000 euro Vincolo di composizione:

• Vantaggi PIR: 1. Esenzione 100% dalla tassazione dei redditi; Esenzione per intero del patrimonio dall’imposta di successione; Vantaggio alle imprese italiano a medio-lungo termine. 2. Vantaggio di miglioramento dell’allocazione del portafoglio: tramite diversificazione del rischio.

Pagina 17

Grazie

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