Trabajo Inversiones En Acciones 1h3h17

REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD NACIONAL EXPRIMENTAL DE LOS LLANOS OCCIDENTALES EZEQUIEL ZAMORA UNELLEZ MUNICIPALIZADA GUANARITO – PORTUGUESA

Docente:

Estudiantes:

Lcda. Rosa Castrillo Carrera: Contaduría Pública Subproyecto Contabilidad IV Semestre IV. Sección “A”

Acosta Anny Cisneros Yessika Jaimes Yarlenis Medina María Pérez Deyma

27 de Septiembre 2011

C.I: V-14.865.254 C.I: V-17.661.342 C.I: V- 13.739.408 C.I: V-19.678.866 C.I: V-16.073.729

INDICE

INTRODUCCION......................................................................................................................... 3 INVERSIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE .................................................................. 4 LAS INVERSIONES EN ACCIONES ............................................................................................... 4 INVERSIONES EN ACCIONES DE ACUERDO A LA DPC- 15.......................................................... 6 REVELACIONES SEÑALADAS EN LA DPC-15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES .............. 6 LA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS ...................................................................... 7 NORMA INTERNACIONAL Nº 27 “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS” Y NORMA INTERNACIONAL Nº 28 “CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS”......................................................................................................................... 9 LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO ......................................................................................... 10 CLASIFICACIÓN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO ................................................................. 10 REGISTRO CONTABLE .............................................................................................................. 12 CONCLUSIONES. ...................................................................................................................... 14 BIBLIOGRAFÍA.......................................................................................................................... 15

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INTRODUCCION Las inversiones representan colocaciones, que la empresa realiza para obtener un rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa. Las inversiones a corto plazo si se quiere son colocaciones que son prácticamente efectivas en cualquier momento a diferencia de las de largo plazo que representan un poco mas de riesgo dentro del mercado. Cuando las empresas desean obtener mayores ingresos o rendimiento de ellos o bien recibir dividendos que ayuden a aumentar el capital de la empresa estas crean agencias y sucursales, donde las inversiones pueden ser a corto plazo las cuales serán efectivas en corto tiempo, como también pueden ser a largo plazo que a diferencia de lo anterior representan un mayor riesgo para las empresas pero de igual forma son efectivas. Existen diferentes tipos empresas las cuales se denominan empresas matrices y subsidiarias, las matrices son que aquellas que poseen todas o una mayoría de las acciones de otra compañía, están representada por acciones preferidas no participantes, mientras las subsidiarias son las que poseen más del 50% de acciones ordinarias en circulación es propiedad de otra entidad. La empresa tenedora, es aquella que tiene inversiones permanentes.

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INVERSIÓN DESDE EL PUNTO DE VISTA CONTABLE Las inversiones representan colocaciones de dinero sobre las cuales una empresa espera tener algún rendimiento a futuro, estos rendimientos son colocados en instrumentos financieros con fin de abarcar la necesidad de poner los excedentes de efectivo ocioso, con el objetivo de maximizar el rendimiento del dinero que si no es colocado en algún instrumento pierde valor por diferentes causas, entre una de las más importantes, la inflación (Catacora, 1998). Podemos definir como inversión la parte de recurso que la empresa ha destinado para la realización de transacciones de las cuales puede tener un beneficio concreto; tomando en cuenta el tipo de empresa que ha realizado la transacción, estas pueden ser inversiones realizadas por empresas financieras y no financieras. En las empresas financieras su rubro de inversión es una de las actividades importantes que componen su activo, así como su principal productora de ingresos. En las no financieras su operación está relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones; estas empresas son las industriales y las de servicios.

LAS INVERSIONES EN ACCIONES El método de costos es aplicable a las inversiones pasivas en valores de especulación no realizables, como las acciones de una compañía de propiedad restringida. Tales inversiones no tienen valor de mercado y no se pueden clasificar como circulantes más que cuando su venta es inminente. Originalmente la inversión se registra al costo de las acciones adquiridas pero después se ajusta en cada periodo de acuerdo con los cambios en el activo neto de la compañía donde se hizo la inversión. Es decir, el valor en libros de la inversión aumenta (disminuye) periódicamente, de acuerdo con la participación que tiene el

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inversionista en las ganancias (perdida), y disminuye en cantidades iguales a todos los dividendos que el inversionista recibe de la compañía. El método de participación da reconocimiento al hecho de que las ganancias de la compañía hacen aumentar el activo neto de la compañía, que es la base de la inversión; y que las perdidas y los dividendos disminuyen este activo neto. El uso de los dividendos como base para reconocer utilidad plantea un problema adicional. Por ejemplo, supóngase que la compañía declara una pérdida neta pero el inversionista usa su influencia para exigir el pago de un dividendo. En este caso el inversionista declara una utilidad aún cuando la compañía este sufriendo una perdida. En otras palabras, si se usan los dividendos como base para reconocer utilidad, no se manifiesta correctamente la situación económica. Con el método de participación el ingreso periódico del inversionista se compone de la parte proporcional de las ganancias de la compañía donde invirtió (ajustada para eliminar ganancias y pérdidas entre las compañías) y la amortización de la diferencia entre los costos iniciales del inversionista y su parte proporcional del valor en libros de la compañía done invirtió en la fecha de adquisición. Y si la utilidad neta de la compañía donde se hizo la inversión incluye partidas extraordinarias, el inversionista trata la parte proporcional de ellas como partidas extraordinarias y no como ingreso ordinario de una inversión antes de partidas extraordinarias. En algunas ocasiones un inversionista puede adquirir una inversión a un costo menor que el valor en libros básico. Las pérdidas de la compañía en la que se invierte rebasan el valor en libros. Si la participación del inversionista en las pérdidas de la compañía rebasa al valor en libros de la inversión, se presenta la cuestión de si el inversionista debe reconocer otras pérdidas adicionales. Por lo regular, el inversionista deberá descontinuar la aplicación del método de participación y no reconocer perdidas adicionales. Si la posible pérdida del inversionista no se limita al importe de su inversión original (por garantía de las obligaciones de la compañía en que invierte u otro compromiso 5

de proporcionar apoyo financiero adicional), o si parece inminente el retorno de la compañía a las operaciones productivas, es correcto que el inversionista reconozca perdidas adicionales.

INVERSIONES EN ACCIONES DE ACUERDO A LA DPC- 15 Entendemos que una acción, es un título negociable que acredita a su beneficiario como propietario de un parte del patrimonio de una empresa. Cuando una empresa desea invertir bien sea temporal o a largo plazo tiene como opción la inversión en acciones, ésta lo hace motivado a participar en la utilidades de la empresa receptora. Su objetivo principal es controlar parcial o totalmente la participación en dicha empresa. Para la Declaración de Principio de Contabilidad Nº 15, las Acciones son títulos de deudas o de capital; Clasificadas como títulos de deuda, hacemos referencia a acciones preferentes redimible en donde hay relación entre el beneficiario y la Entidad emisora; Por otro lado, como título de capital las acciones se muestran como comunes, preferentes no redimibles, incluyendo derecho adquirir o vender una participación en la propiedad. En éste último renglón, las acciones son título valores que representan propiedad de la entidad (FCV, 2002). Partiendo de lo expuesto, las acciones son según la DPC-15, títulos de deudas o de capital en donde existe vínculo entre el acreedor y la entidad, que pertenecen al ente financiero.

REVELACIONES SEÑALADAS EN LA DPC-15 SOBRE LAS INVERSIONES EN ACCIONES La DPC-15, nos muestra las revelaciones o en otras palabras las notas revelatorias, referentes a las inversiones, que son de obligatoriedad presentarlas, en donde nos tipifica que para las inversiones disponibles para la venta y conservadas

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hasta su vencimiento se deben tomar en cuenta: el valor razonable de la cartera, las ganancias y las pérdidas brutas no realizadas, la amortización de primas y descuentos, los vencimientos estipulados en los contratos de emisiones (de más de un año, de un año a cinco años, de cinco a diez años, más de diez años). Así mismo al exponer los resultados de las operaciones, es inherente presentar: el producto obtenido de las inversiones que se tenían disponibles para la venta, las ganancias y pérdidas brutas realizadas correspondientes a las ventas; La base de cálculo del costo al determinar la ganancia o pérdida realizada (identificación específica, costo promedio u otras); Los resultados surgidos de transferir las inversiones disponibles para la venta a inversiones negociables, pudiendo ser éstas ganancias o pérdidas; Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en el patrimonio “Estado de Situación Financiera”, sólo para las inversiones disponibles para la venta; Cambio en las ganancias o pérdidas que se incluyen en los resultados “Estado de Resultado” en este caso aplica únicamente para las inversiones negociables. Conjuntamente se requiere revelar: las inversiones conservadas hasta su vencimiento, el monto amortizado de cualquier valor de libro transferido, la ganancia o pérdida conexa realizada y no realizada y las circunstancias que llevaron a tomar la decisión de cambio en la clasificación de algunas inversiones (si se dio el caso). En segundo término las revelaciones nos hablan de las inversiones de cobertura, de lo cual se debe develar: la naturaleza de lo protegido o relacionado con las inversiones de cobertura, los métodos utilizados para su contabilización y la descripción de los hechos o transacciones que llevaron al reconocimiento en resultado del cambio en su valor. (FCV, 2002).

LA CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS Cuando las empresas se expanden con fin de lograr mayores niveles de rentabilidad, crean agencias y sucursales que les dará fuerza, independientemente de la naturaleza de su operación, pueden ser de propiedad individual o en sociedad, y necesitan manejar la información financiera de forma conjunta para ello aplican herramientas y

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patrones que las rigen. De esta necesidad surge la Consolidación de Estados Financieros en donde busca registrar, valuar y presentar las inversiones realizadas en compañías, cuyo capital esté representada por acciones. La Consolidación de los Estados Financieros no es más que la agrupación de los informes financieros, de dos o más entidades económicas jurídicamente independientes una de la otra. Desde este punto se dice que los Estados Financieros Consolidados son aquellos que presentan la situación financiera y resultado de operación de una entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurídicas) y se formulan sustituyendo la inversión en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad. (Romero, 2000) Basándonos en lo expuesto, es preciso conocer las acepciones de las empresas matrices y subsidiarias; una compañía que posee todas o una mayoría de las acciones de otra compañía, se denomina como Empresa Matriz, está representada por acciones preferidas no participantes. Por otro parte, la compañía cuya mayoría de acciones ordinarias en circulación, es propiedad de otra entidad se denomina Empresa Subsidiaria; en esta más del 50% de acciones ordinarias en circulación es propiedad de otra entidad. Asimismo, en cuanto a la agrupación de organizaciones con fines contables y en este caso para consolidar las finanzas surgen otras denominaciones relevantes de acuerdo con el Boletín Nº 08 (B-8) de las Normas de Información Financiera. Como la empresa tenedora, es aquella que tiene inversiones permanentes. Según la NIC 27, una empresa tenedora es la que tiene una o más subsidiaria. La empresa tenedora en general es accionista de otra compañía. Empresa asociada, que se da a conocer como la compañía de la cual otra entidad de no menos del 25% y no más del 50% de las

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acciones en circulación; pudiendo tener influencia significativa en su istración, pero sin llegar a tener control de la misma. La empresa afiliada es aquella compañía que tiene accionistas comunes o istración común significativa. Y por último, existen los accionistas minoritarios o intereses minoritarios, la participación que corresponda a los accionistas que tienen minoría de acciones ordinarias en circulación; es decir, la participación que corresponda a los accionistas distintos de la que tiene mayoría de las citadas acciones.

NORMA INTERNACIONAL Nº 27 “ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS” Y NORMA INTERNACIONAL Nº 28 “CONTABILIZACIÓN DE INVERSIONES EN ASOCIADAS” En cuanto a las normas de contabilidad se pueden mencionar la número 27 y 28. La NIC 27 trata de la aplicación en la elaboración y presentación de los estados financieros consolidados de un grupo de entidades bajo el control de una controladora. Cita a los Estados financieros consolidados como los estados financieros de un grupo, presentados como si se tratase de una sola entidad económica. Nos habla del control como el poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Especifica que la subsidiaria puede adoptar diversas modalidades, entre las que se incluyen las entidades sin forma jurídica definida, tales como las fórmulas asociativas con fines empresariales. La NIC 28 expresa la influencia que el inversor tiene, cuando este posee el 20% o más de participación, entre las cuales tenemos: representación en el consejo de istración o dirección de la entidad participada, participación en los procesos de fijación de las políticas

incluyendo dividendos

y otras

distribuciones, transacciones de importancia relativa entre el inversor y la participada, intercambio de personal directivo. Aun así cuando llega a existir otro inversor que posea una mayor cantidad de participación del 20%. 9

LAS INVERSIONES A LARGO PLAZO Son definidas como el grupo que comprende las cuentas que registran las inversiones en acciones, cuotas o partes de interés social, títulos valores, papeles comerciales o cualquier otro documento negociable adquirido por el ente económico con carácter temporal o permanente, con la finalidad de mantener una reserva secundaria de liquidez, establecer relaciones económicas con otras entidades o para cumplir con disposiciones legales o reglamentarias. Las inversiones representadas en acciones y en cuotas o partes de interés social, se registran por su costo histórico. Las demás inversiones, como bonos, cédulas, certificados, etc., se contabilizarán por su valor nominal. Sin embargo, en caso de presentarse diferencias entre este último y el costo histórico, con el propósito de no quebrantar las normas contables básicas de "valuación o medición", tales diferencias se controlarán a través de cuentas auxiliares complementarias de la inversión, específicamente en los títulos en que se presente la diferencia. Para el efecto, se utilizarán los rubros Descuento por Amortizar o Prima por Amortizar. El costo histórico incluye las sumas en que se incurre para la compra de la inversión, el cual, para el caso de las inversiones representadas en acciones y cuotas o partes de interés social se ajustará mensual o anualmente, reconociendo el efecto inflacionario de conformidad con lo previsto en las disposiciones legales vigentes.

CLASIFICACIÓN DE INVERSIONES A LARGO PLAZO Las inversiones se clasifican en atención a los tipos de inversión y la intención del propietario de las mismas, como sigue:  Tipos de Inversiones: 1. Deuda 2. Capital

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Títulos de Deuda: son títulos que representan una relación entre un acreedor y la entidad. Incluye las acciones preferentes que deben ser redimidas por la entidad emisora o que pueden ser redimidas a voluntad del inversionista.

Pueden citarse

como ejemplos los siguientes: 

Títulos de la Deuda Pública



Bonos Quirografarios



Bonos convertibles



Inversiones negociables



Acciones preferentes redimibles



Otros instrumentos de deuda respaldados por hipotecas, por activos y por otros bienes raíces.

Se excluyen de los títulos de deuda, las cuenta a cobrar y pagar comerciales, opciones y contratos a futuro,

los

las

contratos de arrendamiento y otros de

naturaleza similar a los anteriores. Títulos de Capital: son títulos valores que representan propiedad de la entidad, ya sean en acciones comunes, preferentes no redimibles o de algún otro tipo, incluyendo el derecho a adquirir o vender una participación en la propiedad a precio

fijo o

determinable, tales como opciones de compra o venta, certificados y derechos sobre acciones.  Según la intención del propietario de la inversión: 1. Inversiones disponibles para la venta 2. Inversiones conservadas hasta su vencimiento 3. Inversiones permanentes 4. Inversiones de Cobertura 5. Valor de realización Neto

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Inversiones disponibles para la Venta son inversiones en títulos de deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intención de mantenerlas

disponibles

para la venta. Se clasifican en esta categoría aquellos títulos que no pueden incluirse como inversiones adquiridas para ser negociadas, inversiones a ser conservadas hasta su vencimiento o inversiones permanentes. Inversiones

Conservadas

hasta

su

Vencimiento

solamente

se

incluyen en esta categoría títulos de deuda cuando se tiene la intención de mantener la inversión en estos valores hasta el vencimiento. Inversiones Permanentes son aquellas inversiones en acciones o derechos en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o

influencia

significativa en la empresa en que se invierte según lo establecido en la Declaración de Principios de Contabilidad No. 7 (DPC 7). Inversiones de Cobertura son los títulos que tienen por objeto exclusivo eliminar o reducir significativamente el riesgo de mercado al que están expuestos los activos, pasivos y otros elementos de los estados financieros de las entidades, que

están

identificados explícitamente desde el nacimiento de la cobertura. Son

contratos a futuro que cubren el riesgo, existente o anticipado, de que ocurran cambios en los precios, en las tasas de interés o en devaluaciones de la moneda. Valor de realización Neto es el valor de mercado de un activo financiero, neto de los costos en que se incurrió o se incurrirá al realizarlos en efectivo.

REGISTRO CONTABLE DE INVERSIOINES EN ACCIONES La empresa Martínez C.A, invierte en acciones en la bolsa de valores un monto de 50.000 BsF.

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-1Inversión en acciones 50.000 Caja

50.000

P/Registro de adquisición de acciones

La empresa Martinez C.A, obtuvo una utilidad del 20% de las acciones invertidas en la bolsa de valores. -2Caja

60.000

Inversión en acciones

50.000

Utilidades en Acciones

10.000

P/Registro de dividendos recibidos

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CONCLUSIONES. Las inversiones de una empresa son los recursos utilizados para la realización de transacciones con fines concretos para un benéfico; tomándose en cuanta cuál es la situación jurídica de esta, pudiendo ser financieras en la cual cae mayor importancia sobre los activos que la componen y las no financieras su operación está relacionada con inversiones aleatorias, que no dependen de las colocaciones para llevar a cabo sus operaciones por ejemplo las industriales y las de servicio. Es de aquí donde parten la consolidación del Estado Financiero los cuales buscan evaluar y registrar dichas inversiones realizadas en compañías, cuyo capital esté representada por acciones, a través de informes financieros que detallan la situación económica de una entidad integrada por la compañía tenedora y sus subsidiarias (independientemente de sus personalidades jurídicas) y se formulan sustituyendo la inversión en acciones de compañías subsidiarias de la tenedora de activos y pasivos de aquéllas y eliminando los saldos y las operaciones efectuadas entre las distintas compañías, así como las utilidades no realizadas por la entidad.

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BIBLIOGRAFÍA BRITO, José (1998). Contabilidad Intermedia. Caracas-Venezuela: Centro de Contadores. (Original publicado en 1992.) Federación De Colegios De Contadores Públicos De Venezuela (2002). Declaración de Principios de Contabilidad 15 (DPC-15). Caracas-Venezuela: Fondo Editorial Del Contador Público. MEIGS & Meigs (1996). Contabilidad: La Base para las Decisiones Gerenciales. México: Mc-Graw Hill. ROMERO, Javier (2000). Contabilidad Superior. México: Mc Graw Hill.

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