Flujo De Caja Proyectado (1) 1l1u4n

¿Cómo hacer un flujo de Caja Proyectado?

Juan Claudio López V.

¿Qué es un flujo de caja? • En economía y en finanzas se entiende por flujo de caja o flujo de fondos, a los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado. • El flujo de caja es la acumulación neta de activos líquidos en un período determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de una empresa.

Planilla de Flujo de Fondos • Uno de los aspectos más importantes para mantener el negocio funcionando es tener al día una planilla de flujo de fondos. • Una planilla de flujo de fondos es un documento usualmente realizado en Excel u otro software de hoja de cálculo, que nos permite visualizar el movimiento de dinero (entradas y salidas) durante un período de tiempo.

El flujo de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar: • Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer liquidez. Una empresa puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable. Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero. • Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la base de cálculo del Valor actual neto y de la Tasa interna de retorno. • Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Objetivo Flujo de Caja • El objetivo fundamental del flujo de caja es apreciar, por período, el resultado neto de Ingresos de dinero menos giros de dinero, es decir, en qué período va a sobrar o a faltar dinero, y cuánto, a fin de tomar decisiones sobre qué se hace. • ¿Se invierte el dinero cuando sobra, es decir, cuando hay excedente de caja, o se consigue el dinero que se necesita para operar, bien con socios o con financiadores? “Depende del resultado del flujo de caja”

EL FLUJO DE CAJA SOLO CONTIENE MOVIMIENTOS DE DINERO (entrada o salida ) EN EFECTIVO REGISTRADOS EN EL PERIODO EN QUE SE PREVEA QUE OCURRAN FISICAMENTE.

EL PRESUPUESTO DE VENTAS ES EL ORIGEN DE DONDE SE PARTE PARA LA REALIZACION DEL FLUJO DE CAJA

Elaborar un flujo de caja • Un flujo de caja se origina de acuerdo al estado de situación inicial de la empresa. Usualmente se trata de una matriz con columnas y filas. En las columnas se disponen los períodos, por lo general, meses; y en las filas los ingresos y las salidas de dinero. • Entradas: es todo el dinero que ingresa la empresa por su actividad productiva o de servicios, o producto de la venta de activos (desinversión), subvenciones, etc. • Salidas: es todo dinero que sale de la empresa y que es necesario para llevar a cabo su actividad productiva. Incluye los costes variables y fijos.

Ejemplo de Flujo de Caja

Flujo de Caja Proyectado A continuación se presenta una breve explicación de las cuentas que se utilizan para realizar un flujo de caja proyectado para un período más en la simulación. De esta forma los es de las empresas virtuales de Globalsym Euro, pueden conocer el efectivo con el que contarán en el próximo período, o si habrá una escasez del mismo, para tomar decisiones de inversión y/o de financiamiento.

En la Simulación El flujo de caja proyectado de Globalsym Euro difiere del visto anteriormente puesto que en el, solo se proyecta el próximo período de la simulación. Además las cuentas van categorizadas en las filas de la planilla, la que se divide por ingresos y egresos para el período siguiente (proyectado).

Flujo de Caja Proyectado en la Simulación

Columna de Ingresos

Se obtiene de la cuenta caja del balance del período anterior Dinero recibido por solicitar un crédito en el próximo periodo Intereses derivados de la inversión realizada hoy, esperados para el próximo Moneda que período. se destina desde casa matriz hacia esta ciudad

Realizadas en el período actual (parte en efectivo)

Retorno monto inversión efectuada hoy, esperado para el próximo período

Cuentas por cobrar (un período más), explicitadas en balance del período anterior Realizadas en el período actual “proyectado” (parte en efectivo)

Realizada en este período (proyectado)

Servicios prestados a otras empresas presentes en la simulación

Venta de moneda extranjera al banco local (período proyect.)

En el que se incurra en el período actual

Columna de Egresos

En el que se incurra en el período anterior

Costo constante en el tiempo a menos que exista una compra y/o venta de fábricas

Parte en efectivo del costo de producir unid. en este período

Costo por cerrar un contrato hoy, sin contar con las unidades en inventario.

Costo por las unidades que queden en inventario este período.

Costo de transporte en el que se incurre en el período.

Realizados en el período actual

Realizada en el período actual

Pago de crédito solicitado en el período anterior

Cont. Columna de Egresos Costo de fábricas construidas hoy

Correspondiente al período actual

Cuentas por pagar (un período más), explicitadas en balance del período anterior

Monto invertido hoy en bonos de gobierno

Realizadas en el período actual

Dinero enviado hoy desde la ciudad a la casa matriz

Realizada en el período actual

Gasto realizado por inic. De actividad y/o RSE en el período actual

Correspondientes a este período

Realizada en el período actual

Finalmente…

Se calcula la diferencia entre la columna de ingresos y egresos en del país y se obtiene el saldo; dicho saldo es lo que los es proyectan y esperar tener en caja en el siguiente período de operación.

En Síntesis… • El flujo de caja proyectado es una herramienta sumamente útil a la hora de tomar decisiones importantes en la empresa; ya sean de inversión o financiamiento. • Además nos ayuda a evitar problemas de liquidez en la empresa, puesto que en la simulación esto podría generar la activación de un crédito de emergencia cuantioso.